Il ritorno sull'investimento (ROI) è una misura del successo di un investimento. Misura direttamente il rendimento di tale investimento in relazione al suo costo. Per calcolare il ROI, il rendimento di un investimento è diviso per il suo costo. Ciò è utile come indicatore approssimativo dell'efficacia di un investimento in un portafoglio. Questo metodo può essere utilizzato anche per misurare e valutare un intero portafoglio.
Calcolo dei rendimenti per un intero portafoglio
Il primo passo nel calcolo dei rendimenti per il tuo portafoglio di investimenti è l'identificazione e la raccolta dei dati richiesti. Dopo aver preparato i dati, ci sono diverse considerazioni da fare prima di eseguire i calcoli.
Inizia definendo il periodo di tempo in cui desideri calcolare i rendimenti (giornaliero, settimanale, mensile, trimestrale o annuale). È necessario stabilire un valore patrimoniale netto (NAV) di ciascuna posizione in ciascun portafoglio per quei periodi di tempo e annotare eventuali flussi di cassa, se applicabile.
Restituzione del periodo di detenzione
Dopo aver definito i periodi di tempo e aver riassunto il NAV del portafoglio, è possibile iniziare i calcoli. Il metodo più semplice per calcolare un rendimento di base è chiamato rendimento del periodo di mantenimento. Calcola semplicemente la differenza percentuale da un periodo all'altro del NAV totale del portafoglio e include i proventi da dividendi o interessi.
Il rendimento / rendimento del periodo di detenzione è uno strumento utile per confrontare i rendimenti degli investimenti detenuti per diversi periodi di tempo.
Adeguamento per i flussi di cassa
Se il denaro è stato depositato o prelevato dai tuoi portafogli, dovrai adeguarti ai tempi e all'importo dei flussi di cassa. Ad esempio, quando si calcola un rendimento mensile, se si sono depositati $ 100 nel proprio conto a metà mese, il NAV di fine mese del portafoglio ha altri $ 100 che non erano dovuti a rendimenti degli investimenti. Questo può essere regolato usando vari calcoli, a seconda delle circostanze. Ad esempio, il metodo Dietz modificato è una formula popolare per adeguarsi ai flussi di cassa. L'uso di un calcolo del tasso di rendimento interno (IRR) con un calcolatore finanziario è anche un modo efficace per regolare i rendimenti per i flussi di cassa. L'IRR è un tasso di sconto che azzera il valore attuale netto. Viene utilizzato per misurare la potenziale redditività di un investimento.
Rendimenti annuali
Per i resi multi-periodo, una pratica comune è quella di annualizzare i resi. Questo viene fatto per rendere i rendimenti più comparabili tra altri portafogli o potenziali investimenti. Consente un denominatore comune quando si confrontano i rendimenti.
Un rendimento annualizzato è una media geometrica della quantità di denaro guadagnata da un investimento ogni anno. Mostra ciò che avrebbe potuto essere guadagnato in un periodo di tempo se i rendimenti fossero stati aggravati. Il rendimento annualizzato non fornisce un'indicazione della volatilità verificata durante il periodo di tempo corrispondente. Tale volatilità può essere misurata meglio utilizzando la deviazione standard.
Esempio
Ad esempio, la somma totale delle posizioni in un conto di intermediazione è di $ 1.000 all'inizio dell'anno e $ 1.350 alla fine dell'anno. Il dividendo è stato pagato il 30 giugno. Il proprietario del conto ha depositato $ 100 il 31 marzo. Il rendimento per l'anno è del 16, 3% dopo aver corretto il flusso di cassa di $ 100 nel portafoglio a un quarto dell'anno.
