Harley-Davidson, Inc. (HOG) riporta i guadagni del secondo trimestre prima della campana di apertura di martedì 23 luglio, con lo stock al di sotto di un "incrocio della morte" dall'8 marzo 2018. Questa società produce l'iconico marchio di motociclette visto sulla strada ancora e ancora.
Le azioni Harley hanno chiuso la prima metà del 2019 il 28 giugno a $ 35, 83, il che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. Rimasto dalla prima metà dell'anno è il livello di rischio annuale ben al di sopra del mercato a $ 64, 37. Il livello rischioso per luglio è di $ 34, 59. Il livello di valore per la seconda metà del 2019 è $ 32, 94. Il livello di valore del terzo trimestre è inferiore al mercato a $ 28, 38.
Il grafico giornaliero mostra un "croce della morte" e il grafico settimanale si è concluso la scorsa settimana con un downgrade a neutrale. Fondamentalmente, il titolo Harley è relativamente economico, con un rapporto P / E di 10, 10 e un generoso rendimento da dividendi del 4, 30%, secondo Macrotrends.
Gli analisti si aspettano che Harley riferisca un utile per azione di $ 1, 42 quando riporta i risultati prima dell'apertura martedì 23 luglio. Wall Street prevede un altro quarto di delusione delle vendite negli Stati Uniti, che porterebbe al decimo declino consecutivo delle vendite negli Stati Uniti. La società è alla ricerca di forti vendite internazionali di Harley più piccole, compresi i modelli completamente elettrici. La guida su questo fronte sarà quindi importante. Sembra che sarà difficile trovare acquirenti della moto elettrica LiveWire a $ 30.000 al pop!
A più lungo termine, il titolo Harley sta consolidando un calo del mercato al ribasso del 32% dal suo massimo di 52 settimane di $ 46, 22 fissato il 1 ° ottobre al suo minimo del 24 dicembre di $ 31, 36. Lo stock ha chiuso venerdì 19 luglio a $ 34, 85, in rialzo del 2, 1% da inizio anno e in aumento dell'11, 1% rispetto al minimo del 24 dicembre di $ 31, 36. Lo stock è in territorio di correzione del 15, 8% al di sotto del massimo del 2019 di $ 41, 40 fissato il 18 aprile.
Il grafico giornaliero per Harley-Davidson
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Harley mostra lo stock sotto un "death cross" che è stato confermato l'8 marzo 2018, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) è scesa al di sotto della SMA a 200 giorni per indicare che i prezzi più bassi sono in vista. Questo negativo era in gioco quando le azioni sono state scambiate a partire da $ 31, 36 il 24 dicembre. Finora nel 2019, il titolo avrebbe potuto essere venduto in forza alla sua SMA a 200 giorni tra il 5 aprile e il 23 aprile, quando la media era di $ 39, 55.
Il grafico settimanale per Harley-Davidson
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Harley è neutrale, con lo stock al di sotto della sua media mobile modificata di cinque settimane di $ 35, 99 e ben al di sotto della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media" a $ 46, 90. La lettura stocastica lenta settimanale 12 x 3 x 3 è salita a 38, 75 la scorsa settimana, rispetto a 35, 74 del 12 luglio.
Strategia di trading: acquista le azioni Harley in condizioni di debolezza ai livelli di valore mensile, semestrale e trimestrale rispettivamente a $ 34, 59, $ 32, 94 e $ 28, 38 e riduci le partecipazioni in forza delle SMA a 200 e 200 settimane rispettivamente a $ 37, 18 e $ 46, 90.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
