Dietro i titoli accattivanti delle guerre commerciali, l'aumento dei tassi di interesse e le svendite del mercato, le scorte di tabacco hanno registrato un discreto aumento. Sebbene investire in questo settore non sia per tutti, vale la pena dare un'occhiata a ciò che illumina questi titoli.
A settembre, la Food and Drug Administration (FDA) ha minacciato di rimuovere le sigarette elettroniche - un'alternativa alle sigarette tradizionali che non bruciano tabacco - dagli scaffali se i produttori non adottano misure preventive per frenare il diffuso uso da parte degli adolescenti. L'organismo di regolamentazione ha ordinato a cinque produttori di sigarette elettroniche - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs e Logic - di presentare proposte su come intendono impedire agli adolescenti di utilizzare i propri prodotti.
Gli investitori hanno accolto con favore un restringimento regolamentare delle sigarette elettroniche, poiché minacciano direttamente le vendite delle società produttrici di tabacco. "Dato che il grande tabacco deve ancora trovare un modo produttivo per competere in modo significativo contro Juul, una decisione della FDA di estrarre i sapori dal mercato sarebbe un notevole vantaggio", ha detto a Barron's Vivien Azer, analista di ricerca presso Cowen & Co.
Gli investitori che desiderano investire nel settore del tabacco dovrebbero considerare questi tre titoli principali nello spazio. Di seguito, analizziamo i punti di ingresso adeguati.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria, con sede a Richmond, in Virginia, produce e commercializza sigarette, sigari, prodotti senza fumo e vino. Il marchio Marlboro dell'azienda rappresenta il 40% di tutte le sigarette vendute negli Stati Uniti. Altria detiene anche una partecipazione del 10, 2% in Anheuser-Busch InBev NV (BUD), il più grande birrificio del mondo, che possiede marchi globali come Budweiser e Corona. Altria paga un dividendo del 4, 86% e ha una capitalizzazione di mercato di $ 123, 77 miliardi. Il titolo dell'azienda è cresciuto del 12, 94% negli ultimi tre mesi e ha registrato un rendimento da inizio anno (YTD) del -6, 47% al 31 ottobre 2018.
Il prezzo delle azioni Altria ha raggiunto il massimo di otto mesi il 30 ottobre. Il volume è aumentato costantemente durante le ultime cinque sessioni di negoziazione, suggerendo di acquistare interesse per il titolo. La media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha recentemente superato la SMA a 200 giorni in quella che gli analisti tecnici chiamano "croce d'oro", un segnale rialzista che indica un'inversione di tendenza a lungo termine. Invece di inseguire il titolo, gli investitori dovrebbero aspettare che i ritracciamenti tornino al livello di $ 61: questa area di prezzo trova un solido supporto dalla linea di tendenza rialzista e dalla SMA a 50 giorni che collega più bassi di oscillazione.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris, con sede a New York, con una capitalizzazione di mercato di $ 140, 64 miliardi, è una delle principali società di tabacco al mondo. È stata la società operativa di Altria fino a uno spin-off nel 2008. Attraverso le sue filiali, l'azienda produce e vende sigarette e prodotti correlati alla nicotina. I marchi chiave nel suo portafoglio includono l'omonimo Philip Morris, Marlboro e Chesterfield. Al 31 ottobre 2018, il titolo Philip Morris ha registrato un rendimento YTD del -11, 21%, ma ha registrato una forte performance negli ultimi tre mesi, con un rendimento del 7, 17%. Gli investitori ricevono inoltre un interessante rendimento da dividendi a termine del 5, 04%.
Le azioni di Philip Morris hanno organizzato un impressionante rally di sei settimane che ha recentemente superato il massimo del candelabro del 19 aprile di $ 89, 94. Il prezzo delle azioni dell'azienda si sta attualmente avvicinando a un livello di resistenza creato dai minimi di oscillazione di febbraio e marzo. Gli investitori dovrebbero cercare un punto di ingresso al livello di $ 85, dove è probabile che il titolo trovi una confluenza di supporto da una linea di tendenza orizzontale, la SMA a 200 giorni e la linea di tendenza rialzista che risale all'inizio di settembre.
Universal Corporation (UVV)
Con sede anche a Richmond, in Virginia, Universal fornisce tabacco in foglia a livello globale. L'azienda acquista, trasforma, confeziona e spedisce il prodotto, che poi vende ai produttori di tabacco. Universal genera tre quarti delle sue entrate al di fuori del Nord America. Negoziando a $ 68, 98 con un rendimento da dividendi del 4, 35% e una capitalizzazione di mercato di $ 1, 72 miliardi, il titolo è cresciuto di un impressionante 36, 34% a / a, superando di gran lunga il rendimento medio dell'industria del tabacco del -15, 79% nello stesso periodo al 31 ottobre 2018.
L'ampio candelabro stampato il 24 maggio - il giorno in cui Universal ha impressionato il mercato con i suoi guadagni fiscali del quarto trimestre - si distingue come un punto di svolta nel grafico azionario dell'azienda. A parte un pullback del 19% a metà agosto, lo stock ha continuato a salire. Gli investitori che stanno cercando di acquistare il titolo potrebbero entrare in un pullback nell'area di supporto della linea rialzista a $ 66. In alternativa, coloro che sono più aggressivi potrebbero acquistare con un breakout su un volume superiore alla media sopra il livello di resistenza di $ 69.
