Le continue tensioni commerciali tra gli Stati Uniti e la Cina, insieme alla tensione geopolitica in Medio Oriente, hanno sostenuto i prezzi dell'oro per gran parte del 2019. Inoltre, un indebolimento del dollaro USA causato quest'anno da tre tagli dei tassi d'interesse della Federal Reserve ha contribuito a sostenere il prezioso metallo, poiché i due beni hanno tipicamente una correlazione inversa.
Tuttavia, la merce si apre questa settimana con il nuovo calo di cinque giorni da maggio 2017, in calo di circa il 3%, dopo che giovedì scorso sono emersi rapporti secondo cui Washington e Bejing avevano concordato di ripristinare le tariffe reciproche delle merci se la prima fase di un l'accordo commerciale è concordato da entrambi i paesi. Mentre il metallo giallo inizialmente svendeva dopo che la notizia è emersa, la mossa potrebbe essere di breve durata dopo che il presidente Donald Trump ha avvertito venerdì di non aver approvato l'accordo negoziato tra funzionari statunitensi e cinesi.
"La Cina vorrebbe ottenere un certo rollback, non un rollback completo, perché sanno che non lo farò", ha detto Trump, come riportato da Reuters. "Non ho accettato nulla", ha aggiunto il presidente.
Inoltre, con le valutazioni dei mercati azionari sempre più elevate, qualsiasi contrazione del sentiment può far sì che le attività rischiose subiscano pressioni di vendita, aiutando i prezzi dell'oro a riguadagnare la loro lucentezza. Da un punto di vista tecnico, i tre fondi negoziati in borsa sull'oro (ETF) descritti di seguito hanno formato schemi grafici che indicano che i prezzi potrebbero riprendere il loro trend rialzista a lungo termine. Di seguito, esaminiamo le metriche di ciascun fondo e presentiamo alcune idee di trading allettanti.
SPDR Gold Shares (GLD)
Lanciato nel 2004, SPDR Gold Shares (GLD) investe direttamente in oro fisico detenendo la merce nelle casse di Londra, offrendo a investitori e commercianti un prodotto simile alla vaniglia per seguire l'andamento dei prezzi spot del metallo prezioso. Un volume di scambi giornalieri di circa 9 milioni di azioni, associato a uno spread medio di appena lo 0, 01%, rende il fondo adatto sia a strategie a lungo che a breve termine. Dall'11 novembre 2019, GLD controlla un'enorme base di attività di $ 44, 46 miliardi, addebita una commissione di gestione annua dello 0, 40% ed è tornata quasi al 20% da inizio anno (YTD).
Dall'aumento del 22% tra maggio e agosto, le azioni GLD hanno seguito una tendenza al ribasso all'interno di un canale in ordine decrescente. Se il ripido pullback della scorsa settimana continua nelle successive sessioni di trading e l'indice di forza relativa (RSI) si sposta in territorio ipervenduto, cercare un punto di ingresso verso la linea di tendenza inferiore del modello a livello di $ 136. Una volta in uno scambio, considera di impostare un obiettivo di profitto vicino alla linea di tendenza principale del canale a $ 142 e di piazzare un ordine stop-loss circa $ 2, 50 al di sotto del prezzo di esecuzione. Prima di impegnare capitali, i trader possono decidere di attendere un'azione sui prezzi per mostrare segni di inversione, come la stampa di un martello o un modello di candelabro penetrante.
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)
Il VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) mira a fornire tre volte i risultati di investimento giornalieri dell'indice S&P GSCI Gold Index ER, rendendo il fondo un prodotto economicamente conveniente per coloro che vogliono scommettere rialzamente sui prezzi dell'oro. Gli operatori dovrebbero, tuttavia, essere consapevoli del fatto che i rendimenti superiori a un giorno possono discostarsi dalla leva pubblicizzata a causa dell'effetto del compounding. Più di 130.000 azioni cambiano di mano ogni giorno, offrendo ampia liquidità ai trader attivi. Tuttavia, lo spread medio dell'ETN dello 0, 06% potrebbe essere leggermente troppo ampio per registrare profitti minuscoli di scalping. Il fondo addebita una commissione di gestione costosa dell'1, 35%, sebbene ciò sia meno importante data la sua missione tattica a breve termine. UGLD ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 191, 04 milioni e presenta un rendimento YTD del 35, 42% all'11 novembre 2019.
Il prezzo delle azioni UGLD ha anche creato un canale discendente negli ultimi tre mesi per creare zone di supporto e resistenza ad alta probabilità per le operazioni in corso. Coloro che desiderano acquistare il fondo dovrebbero pensare di impostare un ordine limite vicino alla linea di tendenza inferiore del modello a livello di $ 124. In termini di gestione del commercio, considera di effettuare un ordine di arresto da qualche parte inferiore a $ 118 e di puntare a un rialzo fino a $ 140, in cui il prezzo potrebbe incontrare la pressione di vendita dalla linea di tendenza superiore del canale e la media mobile semplice a 50 giorni (SMA).
Azioni Bull 3X Direxion Daily Gold Miners Index (NUGT)
Con un patrimonio netto di $ 1, 58 miliardi, le Azioni Bull 3X dell'Indice Direxion Daily Gold Miners (NUGT) hanno l'obiettivo di restituire tre volte la performance giornaliera dell'indice NYSE Arca Gold Miners. Il benchmark tracciato comprende aziende minerarie globali in oro e argento che operano sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. Le sue prime due partecipazioni - la Newmont Goldcorp Corporation (NEM) con sede in Colorado e il colosso canadese minerario Gold Barrick Gold Corporation (GOLD) - hanno una ponderazione cumulativa di circa il 22%. A causa dell'utilizzo da parte dell'ETF di strumenti derivati per ottenere rendimenti con leva, il suo rapporto di spesa dell'1, 35% non è economico. Ancora più importante, la liquidità in volume del dollaro di oltre $ 335 milioni quasi tutti i giorni, combinata con uno spread medio di due centesimi, riduce al minimo i costi di negoziazione. Dall'11 novembre 2019, NUGT emette un rendimento da dividendi dello 0, 35% e ha guadagnato il 50% nell'anno.
Dopo aver fissato un massimo di 52 settimane appena sopra i $ 45 all'inizio di settembre, le azioni NUGT sono tornate all'interno di un modello a cuneo che cadeva da manuale. Mentre la scorsa settimana i mercati finanziari globali sono entrati in modalità "risk-on", il prezzo dell'ETF è crollato verso una confluenza di supporto dalla linea di tendenza inferiore del grafico rialzista e dalla SMA a 200 giorni. Chi acquista ai livelli attuali dovrebbe anticipare un'inversione al rialzo, con un possibile test del massimo di 12 mesi precedentemente menzionato a $ 45, 10. Gestisci il rischio posizionando un ordine di stop appena inferiore a $ 24 e aumentandolo al punto di pareggio se il prezzo supera la SMA a 50 giorni.
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