Cos'è la copertura finanziaria
La copertura del finanziamento si riferisce ai premi assicurativi detenuti in un conto congiuntamente a una riassicurazione in eccesso di perdita, che viene utilizzata per pagare i crediti assicurativi. Le coperture di finanziamento fungono da pool di risorse che può essere redatto per pagare i sinistri, con i fondi non utilizzati restituiti agli assicurati o agli assicuratori cedenti.
RIPARTIZIONE Copertura di finanziamento
La copertura finanziaria può essere utilizzata per generare entrate da investimenti. Quando una compagnia assicurativa sottoscrive una nuova polizza, accetta di risarcire l'assicurato dalle perdite coperte. In cambio dell'assunzione di questo rischio, l'assicuratore riceve un premio. Il premio viene utilizzato per pagare i sinistri e generare entrate da investimenti. Gli assicuratori devono bilanciare i meccanismi che utilizzano per gestire i finanziamenti per i sinistri futuri con il loro desiderio di generare profitti investendo premi.
Un approccio alle richieste di finanziamento consiste nell'utilizzare un'operazione di trasferimento di rischio alternativo (ART), come una copertura di finanziamento. In una copertura di finanziamento, un assicuratore paga i premi in un fondo progettato per coprire un rischio finito. Ad esempio, un assicuratore desidera finanziare una copertura di $ 50 milioni per un periodo di cinque anni. L'assicuratore trasferisce i premi al fondo e i premi vengono utilizzati per effettuare investimenti che guadagnano l'interesse dell'assicuratore. Se non vengono presentati reclami e quindi non si verificano perdite, la copertura del finanziamento potrebbe far guadagnare all'assicuratore un profitto che potrebbe essere superiore al 100%. Un riassicuratore o un'altra società che gestisce la copertura del finanziamento in genere applica una commissione per questo servizio.
Le coperture di finanziamento possono anche essere utilizzate per fornire a un assicuratore l'accesso a finanziamenti aggiuntivi. Ad esempio, l'assicuratore potrebbe depositare $ 20 milioni in una copertura di finanziamento per ottenere l'accesso a $ 100 milioni in finanziamenti ponte. Se non si verificano perdite, i 20 milioni di dollari, oltre a qualsiasi interesse generato da attività di investimento, vengono restituiti all'assicuratore. Se si verificano perdite, esse vengono prima assorbite dai $ 20 milioni, con eventuali perdite tra $ 20 milioni e $ 100 milioni coperte da una politica di default supplementare. L'uso di una copertura di finanziamento consente all'assicuratore di guadagnare entrate da fondi che altrimenti sarebbero inattivi, con il reddito utilizzato per autofinanziarsi a fronte di crediti.
Copertura del finanziamento e altre opzioni per il galleggiante assicurativo
Una copertura di finanziamento è di solito una strategia sicura per come una compagnia assicurativa potrebbe gestire un galleggiante assicurativo, ma mentre i rischi sono bassi, così come il potenziale di rendimento. Ciò che una compagnia di assicurazioni fa con il suo galleggiante assicurativo è un fattore determinante per determinare il successo ottenuto. Una compagnia assicurativa ha molte opzioni su cosa fare con il proprio galleggiante, alcune più redditizie di altre. Come afferma Warren Buffet, "un'azienda assicurativa ha valore se il suo costo del galleggiante nel tempo è inferiore al costo che altrimenti la compagnia dovrebbe sostenere per ottenere fondi. Ma il business è un limone se il suo costo del galleggiante è superiore ai tassi di mercato per i soldi."
