Che cos'è l'investimento in formula?
L'investimento in formula è un metodo di investimento che segue rigidamente una teoria o formula prescritta per determinare la politica di investimento. Gli investimenti in formula possono essere correlati al modo in cui un investitore gestisce l'allocazione patrimoniale, investe in fondi o titoli o decide quando e quanto denaro investire.
Key Takeaways
- Con gli investimenti in formula, un partecipante al mercato segue un piano strutturato che determina fattori come l'allocazione delle attività, i tipi di titoli investiti o l'ammontare e la frequenza degli investimenti. Alcuni esempi di stili comuni di investimento in formula includono la media del costo in dollari, il reinvestimento dei dividendi e ladders.Formula investe è allettante per i partecipanti al mercato che trovano gli investimenti attivi stressanti o schiaccianti; l'investimento in formula è strutturato e coerente. L'aspetto negativo dell'investimento in formula è che non lascia molto spazio a un investitore per apportare modifiche per adeguarsi a cambiamenti imprevisti del mercato o economici.
Comprensione degli investimenti in formula
Gli investimenti in formula prendono la maggior parte del processo decisionale discrezionale dal processo di investimento, che può ridurre lo stress per gli investitori e aiutarli ad automatizzare le loro strategie; gli investitori seguono semplicemente le regole o la formula e investono di conseguenza. Uno svantaggio dell'utilizzo degli investimenti in formula è l'incapacità di adattarsi alle mutevoli condizioni del mercato. Ad esempio, durante un periodo di estrema volatilità, un investitore può ottenere risultati migliori apportando un adeguamento discrezionale alla propria strategia di investimento.
Un investitore deve assicurarsi che la formula soddisfi i requisiti di tolleranza al rischio, orizzonte temporale e liquidità affinché sia efficace. La media del costo in dollari, il reinvestimento dei dividendi e le scale sono esempi di semplici strategie di investimento in formula.
Gli investimenti in formula possono semplificare il processo di investimento per investitori inesperti o per coloro che non hanno il tempo di gestire attivamente i propri conti; tuttavia, il rischio è che un investitore in formula non possa reagire abbastanza velocemente ai cambiamenti del mercato o dell'economia.
Strategie di investimento in formula
- Media del costo in dollari: questa strategia prevede l'acquisto di un importo fisso in dollari di un investimento secondo un programma prestabilito, indipendentemente dalle prestazioni dell'investimento. Ad esempio, un operatore di mercato investe $ 1.000 in un determinato fondo comune il primo giorno del mese, ogni mese per un anno, investendo infine $ 12.000. La media dei costi in dollari aiuta a costruire un portafoglio in modo frammentario, aggiungendo piccole quantità di denaro in un arco di tempo coerente. Reinvestimento dei dividendi: gli investitori possono istituire un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP) per reinvestire i dividendi per acquistare azioni aggiuntive. Questa strategia ha il vantaggio di capitalizzare la ricchezza, a condizione che l'azienda paghi dividendi costanti. Ad esempio, un investitore detiene $ 10.000 in azioni che paga un rendimento annuo del 5%. Dopo un anno, l'investitore reinvestisce il dividendo di $ 500 e ora detiene azioni di $ 10.500. Dopo due anni, l'investitore reinvestisce il dividendo di $ 525 e detiene partecipazioni per $ 11.025. L'effetto compounding continua finché l'investitore continua a reinvestire i dividendi. Questo esempio presuppone che il prezzo delle azioni sia rimasto invariato nel corso del biennio. Ladder: gli investitori utilizzano questa strategia per investimenti a reddito fisso, come le obbligazioni. Gli investitori acquistano un portafoglio di obbligazioni con date di scadenza diverse. Scaglionando le date di scadenza, le obbligazioni a breve termine compensano la volatilità delle obbligazioni a lungo termine. La liquidità ricevuta dalle obbligazioni in scadenza viene quindi utilizzata per acquistare obbligazioni aggiuntive per mantenere la struttura definita.
