FedEx Corporation (FDX) pubblica i risultati fiscali del terzo trimestre dopo la campana di chiusura di martedì, con gli analisti che prevedono utili per azione (EPS) di $ 3, 12 su $ 17, 7 miliardi di ricavi. La società ha battuto le stime del secondo trimestre a dicembre, ma ha abbassato le linee guida del 2019, citando la debolezza europea, innescando un calo del 12% in un giorno. Un rimbalzo a febbraio ha recuperato quelle perdite, ma il gigante dei trasporti ha perso terreno a marzo, nonostante l'ampia forza del mercato.
Amazon.com, Inc. (AMZN) ha lanciato Prime Air, un servizio di consegna in concorrenza con i principali corrieri, costringendo gli analisti a ridurre le stime FedEx. L'avvertimento di dicembre riflette in parte quell'iniziativa, ma è difficile valutare l'impatto finanziario perché il servizio Amazon potrebbe anche includere un sistema di consegna di droni con la tradizionale logistica a reazione e a terra. Tuttavia, nessuna data di lancio è stata annunciata, mentre rimangono numerosi ostacoli normativi.
Lo stock di FedEx ha abbracciato la resistenza alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) da quando si è invertito a febbraio, offrendo l'opportunità di allentare i ribassisti perché sarà necessario un potere d'acquisto ridotto per superare questo ostacolo, che si trova vicino a $ 180. A sua volta, ciò potrebbe fornire un test cruciale all'EMA a 200 giorni vicino a $ 200, che ha segnato una grande resistenza da quando una rottura di ottobre ha dato il via a un calo del 37% nel quarto trimestre.
Grafico a lungo termine FDX (1990-2019)
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Un'inversione del 1990 nelle singole cifre segnò l'inizio di un potente progresso di tendenza che si fermò nei $ 60 in meno nel 1999. Si vendette a $ 30 nel primo trimestre del 2000 e rimbalzò a quel livello di supporto dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001, risalendo al massimo precedente nel primo trimestre del 2002. Un breakout del 2003 ha preso fuoco, generando una serie salutare di massimi più alti e minimi più alti nella top del 2007 a $ 121, 42.
Un calo nel 2008 è aumentato durante il crollo economico, scaricando lo stock in un supporto di 10 anni nei 30 anni inferiori. Ciò ha segnato una storica opportunità di acquisto, in vista di una ripresa a due zampe che ha raggiunto il massimo del 2007 nel 2013. È scoppiata immediatamente, guadagnando terreno nel quarto trimestre del 2014, quando ha superato $ 180. Un tentativo di sblocco sei mesi dopo ha attirato una pressione aggressiva sulle vendite, innescando una forte recessione che è proseguita nel 2016.
Le azioni della FedEx hanno toccato il minimo al minimo di due anni a gennaio 2016 e sono aumentate, raggiungendo la resistenza del 2014 solo due settimane dopo le elezioni presidenziali. Un breakout a dicembre ha generato scarso interesse all'acquisto, producendo sette mesi di azione laterale, seguito da rapidi aumenti di prezzo nel massimo storico di gennaio 2018 a $ 274, 66. Il titolo è crollato nel successivo declino, scendendo di oltre il 45% al minimo di dicembre vicino a $ 150.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di vendita nel febbraio 2018 che ora è entrato nel suo 14 ° mese. Questo è molto più lungo della media, ma lo stock non ha ancora raggiunto la zona di ipervenduto, negando segnali di acquisto contrari. Ciò potrebbe non essere necessario perché una reazione positiva al rapporto sugli utili di questa settimana, seguita da alcuni giorni di pressione d'acquisto, ha il potere di innescare finalmente un crossover rialzista.
Grafico a breve termine FDX (2016-2019)
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Il declino a dicembre 2018 ha trovato supporto al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 del trend rialzista di tre anni dopo essere crollato da un canale in declino di 12 mesi. L'EMA a 200 giorni si sta lentamente allineando con la nuova resistenza e l'EMA a 50 mesi, creando una barriera quasi impenetrabile vicino a $ 200. Negozerà un potere d'acquisto straordinario per salire a questo livello, dicendo agli operatori del mercato e agli azionisti intrappolati di usare i rally per uscire dalle posizioni o passare al lato corto.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico a giugno 2018, quasi sei mesi dopo il prezzo, ed è entrato in una fase di distribuzione aggressiva che ha raggiunto il minimo di 18 mesi a dicembre. L'acquisto di pressioni a febbraio ha recuperato circa la metà della perdita, ma la distribuzione è ripresa a marzo, riflettendo una grande cautela in vista del confessionale di questa settimana.
La linea di fondo
Lo stock di FedEx deve montare l'EMA a 50 giorni a $ 180 dopo il rapporto sugli utili di martedì per migliorare le prospettive a breve termine e sostenere un rimbalzo ipervenduto in una forte resistenza vicino a $ 200.
