Cos'era la Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) è un'istituzione governativa statunitense defunta che ha fornito un'assicurazione sui depositi agli istituti di risparmio e prestito fino alla sua dissoluzione alla fine degli anni '80. Le sue responsabilità sono state trasferite alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nel 1989.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Comprensione della Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)
La FSLIC è stata fondata dal Congresso nel 1934 come parte del National Housing Act. Creata sulla scia della Grande Depressione, la FSLIC è stata una rete di sicurezza per l'industria dei risparmi e dei prestiti. Dopo il crollo essenziale del settore durante la depressione, il governo ha cercato di ristabilire la fiducia nella sicurezza dei conti di risparmio e di prestito sostenendoli in modo che se un determinato istituto andasse in crisi, i fondi dei depositanti sarebbero ancora al sicuro. Sono stati assicurati depositi fino a $ 100.000.
Key Takeaways
- La FSLIC era un'agenzia istituita dal Congresso nel 1934 come parte del National Housing Act per fungere da rete di sicurezza per il settore dei risparmi e dei prestiti. La crisi dei risparmi e dei prestiti ha messo a dura prova le finanze della FSLIC e ne ha provocato la caduta. ora assicurato dal regolamento Trust Corporation (RTC).
La FSLIC è stata regolata dal Consiglio federale della banca per i prestiti immobiliari (FHLBB). Rispetto a FDIC, l'FHLBB aveva uno staff più piccolo e un'autorità più debole per governare il settore S&L, che, per la maggior parte, era abbastanza tradizionale e aderiva adeguatamente alle preoccupazioni normative. Una combinazione di allentamento della regolamentazione che ha consentito agli istituti S&L di concedere prestiti rischiosi e l'innalzamento dei livelli di copertura assicurativa dei depositi ha trasformato il settore stabile in rischioso. Al culmine della crisi dei risparmi e dei prestiti, circa un terzo degli istituti finanziari che offrivano prestiti immobiliari a privati e famiglie era inadempiente. Alla fine, la FSLIC è intervenuta per arginare la marea delle insolvenze. Ma quel ruolo ha avuto un effetto negativo sui suoi dati finanziari e, alla fine, l'agenzia è stata abolita dal Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act del 1989 (FIRREA). FIRREA ha successivamente rivisto l'industria dei risparmi e dei prestiti e la sua regolamentazione in risposta alla crisi dei risparmi e dei prestiti.
Varie stime sono state avanzate in quel momento per salvare la FSLIC. I funzionari del Government Accountability Office (GAO) hanno stimato che un piano di salvataggio dell'FSLIC costerebbe tra i 30 ei 35 miliardi di dollari. Un mese dopo, il capo della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, dichiarò che sarebbero stati necessari 50 miliardi di dollari. Lo stesso GAO ha rivisto le sue stime a $ 46 miliardi entro il prossimo anno. Nel 1989, la FSLIC aveva superato il punto di risparmio, poiché stava già attingendo a grandi quantità di denaro dei contribuenti per fornire i fondi necessari per mantenere a galla gli istituti di risparmio e prestiti. Il fondo di risoluzione FSLIC, finanziato dalla Financing Corporation (FICO), è stato creato per assumersi la responsabilità di tutti i debiti persistenti dopo l'abolizione della FSLIC.
Come viene assicurata l'industria del risparmio e dei prestiti oggi?
Dopo l'entrata in vigore della FIRREA, la responsabilità della FSLIC di assicurare gli istituti di risparmio e di prestito è stata trasferita alla Risoluzione Trust Corporation (RTC), che si è fusa nella Federal Deposit Insurance Corporation sei anni dopo. La FDIC, anch'essa creata in risposta alla Grande Depressione, aveva già depositi assicurati presso banche commerciali, quindi le sue responsabilità si sono ampliate fino a includere i conti individuali di risparmio e di prestito. Il Dodd-Frank Wall Street Reform e la Consumer Protection Act del 2011 hanno aumentato il limite assicurativo da $ 100.000 a $ 250.000.
Prima dello scioglimento della FSLIC, miliardi di dollari di denaro dei contribuenti sono stati utilizzati per mantenere il fondo a galla e operativo, ma nessun denaro dei contribuenti ha contribuito ai fondi assicurativi della FDIC. Il FDIC ha una linea di credito di $ 100 miliardi attraverso il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Le unioni di credito sono assicurate separatamente dalla National Credit Union Administration, che ha lo stesso limite assicurativo della FDIC.
