Che cos'è la valutazione dell'esposizione?
Il rating dell'esposizione è una procedura utilizzata per calcolare l'esposizione al rischio in un trattato di riassicurazione. L'esperienza di perdita di un portafoglio di rischi simili, ma non identici, viene esaminata al fine di determinare le potenziali perdite di un cliente. Questo processo di solito viene avviato se il riassicuratore non dispone di una storia di sinistri credibile sufficiente dalla parte assicurata in questione.
Il rating dell'esposizione è uno dei due calcoli del rischio utilizzati nel settore assicurativo, l'altro è il metodo di rating dell'esperienza.
Key Takeaways
- Il rating dell'esposizione è una procedura utilizzata per calcolare l'esposizione al rischio in un trattato di riassicurazione. L'esperienza di perdita di un portafoglio di rischi simili, ma non identici, viene esaminata per stimare le potenziali perdite di un cliente. Questo metodo viene spesso utilizzato quando il riassicuratore non dispone di una storia di sinistri credibile sufficiente dalla parte assicurata in questione. Il presupposto è che i rischi in gruppi di rischio simili mostreranno esperienze di perdita simili.
Comprensione della valutazione dell'esposizione
La riassicurazione del trattato è un'assicurazione acquistata da una compagnia assicurativa da un'altra. Viene stipulato un contratto tra la compagnia assicurativa cedente e il riassicuratore, che accetta di accettare i rischi di una determinata classe di polizze per un periodo di tempo.
Nello sviluppo del prezzo del trattato di riassicurazione, il riassicuratore deve stimare la probabilità che una perdita superi l'importo del danno trattenuto dalla società cedente. A volte, i riassicuratori possono eseguire un trattato di riassicurazione per perdite in eccesso, in cui il riassicuratore accetta di pagare le perdite superiori all'importo specifico trattenuto dal cedente. I trattati in eccesso possono anche limitare i danni di cui è responsabile il riassicuratore.
In ogni caso, entrambi i trattati di riassicurazione impongono al riassicuratore di stimare la frequenza e la gravità dei sinistri, creando un profilo di rischio generale a cui possono fare riferimento quando fissano il prezzo del trattato.
Le compagnie di assicurazione monitorano attentamente i sinistri e le perdite derivanti dalle polizze che sottoscrivono per determinare se determinate classi di assicurati sono più inclini ai sinistri e sono quindi più rischiosi da assicurare.
Utilizzando il rating dell'esposizione o il rating dell'esperienza, un riassicuratore determinerà il proprio orizzonte di rischio / rendimento. I riassicuratori utilizzano spesso la classificazione dell'esposizione quando la società non dispone di dati storici sufficienti per sviluppare una valutazione dell'esperienza. L'esposizione è utile anche quando la probabilità che si verifichi una perdita specifica è considerata bassa.
Metodo di valutazione dell'esposizione
Un rating di esposizione viene generato esaminando l'esperienza di perdita di un portafoglio di rischi simili, ma non identici. Il presupposto è che i rischi in gruppi di rischio simili mostreranno esperienze di perdita simili.
Il risultato di un rating di esposizione è una stima delle perdite attese che la società potrebbe aspettarsi di sperimentare per un evento specifico. Il metodo esprime la perdita in percentuale dell'importo del valore assicurato.
I dati genereranno una curva di esposizione. Mentre ci si sposta lungo la curva, la perdita cumulativa, in percentuale del valore assicurato, si avvicina al 100 percento. La valutazione dell'esposizione consente al riassicuratore di esaminare la gravità delle perdite in strati e alla fine consentirà al riassicuratore di stabilire i prezzi per i rischi che si stima rientrino in ciascuno dei vari strati.
Ruth Salzmann ha sviluppato il metodo di valutazione dell'esposizione negli anni '70 quando ha scritto della relazione tra la perdita di incendio dei proprietari di abitazione e il corrispondente importo dell'assicurazione. La struttura dei prezzi che ha sviluppato divenne nota come Curve di Salzmann.
Valutazione dell'esposizione vs. valutazione dell'esperienza
I rating di esposizione differiscono dai rating di esperienza in quanto non richiedono che il riassicuratore abbia avuto un'esperienza storica diretta con il rischio specifico.
Con la valutazione dell'esperienza, un riassicuratore esaminerà i dati storici di perdita che la sua azienda ha sperimentato in associazione con un evento di rischio specifico. Ad esempio, il riassicuratore può esaminare il valore dei crediti coperti per i terremoti in una determinata regione. Il riassicuratore utilizzerà la propria esperienza storica e adeguerà i dati storici sulle perdite per stimare le perdite future sullo stesso rischio specifico.
Limitazioni dell'esposizione
Uno svantaggio del metodo di valutazione dell'esposizione è che crea una zona in ogni strato in cui le perdite si avvicinano, ma non raggiungono, al livello successivo di ritenzione. I riassicuratori possono utilizzare una tabella di distribuzione per impostare la velocità per i limiti inferiori del livello.
Un ulteriore svantaggio è che il riassicuratore deve assegnare un elevato grado di credibilità alle fonti di dati che non sono sue. Deve dipendere dai dati derivati da altri assicuratori e sistemi di rating di terze parti per stabilire la sua esposizione al rischio. Per questo motivo, il metodo di valutazione dell'esperienza può essere l'approccio preferito.
