Che cos'è un ETF sull'Euro
Un ETF sull'euro è un fondo negoziato in borsa che investe nell'euro, direttamente o tramite debito a breve termine denominato in euro. Gli ETF sull'Euro sono spesso costituiti come trust in valuta o trust in garanzia, il che significa che le parti interessate hanno diritto a un importo specifico di euro per azione. Gli ETF valutari intendono monitorare la performance di una singola valuta nel mercato dei cambi rispetto al dollaro USA o ad un paniere di valute. In precedenza, questi mercati erano accessibili solo agli operatori professionali; tuttavia, l'ascesa di fondi negoziati in borsa negli ultimi dieci anni ha aperto il mercato dei cambi a ulteriori segmenti di investitori.
Un'introduzione agli Exchange Traded Funds (ETF)
RIPARTIZIONE Euro ETF
Un ETF sull'euro è un investimento in una delle valute più liquide del mondo, il che rende gli ETF interessanti per gli investitori che desiderano capitalizzare l'apprezzamento della valuta senza dover accedere ai mercati a termine o in valuta estera. Inoltre, gli ETF sull'euro possono essere messi in cortocircuito, come una scommessa sul fatto che la valuta cadrà rispetto al dollaro.
In sostanza, un investimento in ETF su valuta è un commercio speculativo su tassi di cambio spot, che può essere la parte fondamentale di un investimento in fondi valutari. Ciò significa che gli investitori fanno una scommessa su uno dei due risultati: la valuta principale ha buoni risultati o la valuta contraria diminuisce. L'investitore prenderà sempre una posizione lunga su una valuta rispetto ad essere short su un'altra. Ad esempio, CurrencyShares Euro Trust (FXE) aumenterà quando l'euro si comporta bene o quando il dollaro USA scende. Oltre a beneficiare dell'apprezzamento della valuta che si verifica, gli investitori ricevono pagamenti di tassi di interesse per detenere una valuta nel tempo.
ETF sull'Euro e coperture valutarie
La negoziazione di ETF su valute può contribuire a migliorare i rendimenti del portafoglio, ma sussistono rischi per gli investimenti nel mercato dei cambi che possono avere effetti significativi sui rendimenti totali. Da un lato, gli eventi macroeconomici in corso possono influire sull'andamento valutario, compresi i movimenti dei tassi di interesse, le varie condizioni economiche globali e la geopolitica. Ad esempio, un lento rilascio economico, una mossa politica instabile o un aumento dei tassi di interesse potrebbero causare fluttuazioni multiple dei tassi di cambio. A volte un disastro naturale in un paese emergente può influire negativamente anche sul mercato valutario, sebbene ciò avvenga indipendentemente dal comportamento commerciale.
Per gli investitori, gli ETF con copertura valutaria possono essere un modo per gli investitori di mitigare gli effetti di tali fluttuazioni nel loro portafoglio. Se il dollaro USA dovesse apprezzare rispetto all'euro, un ETF senza copertura subirebbe perdite valutarie che compensano eventuali guadagni nell'euro. Tuttavia, un ETF con copertura valutaria, che funziona essenzialmente come un contratto futures su valute consente agli investitori di bloccare il prezzo di una valuta in vista di eventuali fluttuazioni.
