"Investi in fondi comuni di investimento", afferma il consiglio del nonno standard. Rischio ridotto, nessuna sovraesposizione, ecc. È il modo responsabile e conservatore di costruire un gruzzolo sostanziale, seppur non impressionante. E a giudicare dalle dimensioni del mercato dei fondi comuni di investimento (24 trilioni di dollari in tutto il mondo), molte persone tengono conto di quel consiglio.
Ora aggiungi il qualificatore "… in Africa" e guarda cosa succede. Immediatamente, siamo diventati molto meno conservatori, almeno agli occhi degli investitori convenzionali. Fondi comuni di investimento investiti in Africa? Perché?
Perché non in Africa?
Più opportunamente, perché no? L'Africa è la raccolta definitiva delle nazioni in via di sviluppo, il cui potenziale sembra sempre superare la loro produzione. Ora, con il colonialismo quasi tutto un ricordo, il panorama sta cambiando. Uno di questi decenni, almeno alcuni paesi africani inizieranno a costruire una ricchezza duratura impressionante a livello globale che avvantaggia più della semplice classe oligarchica. Quel decennio potrebbe essere questo decennio. (Per ulteriori informazioni, vedi: Interessato a investire in Africa? Ecco come .)
Esistono migliaia di fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa, il più grande dei quali è quasi uniforme per composizione e dimensioni. Ogni gestore di portafoglio acquista le quote necessarie di Microsoft Corp. (MSFT), di Exxon Mobil Corp. (XOM), ecc., Poi si dà una pacca sulla spalla per giocarci in sicurezza. Passa ai fondi più piccoli, i fondi boutique si concentrano su un settore o una regione particolare e troverai più variazioni. Continua ad andare ai fondi incentrati sull'Africa e… beh, tali fondi non sono facili da trovare.
L'ETF AFK
Più di un miliardo di persone, su una massa terrestre tre volte più grande degli Stati Uniti, e c'è solo un ETF che comprende l'intero continente (ci sono anche altri tre ETF che si concentrano ciascuno su uno di Egitto, Sudafrica e Nigeria, che si verificano ciascuno di essi sia tra le cinque nazioni più popolose del continente). Il fondo su tutto il continente è l'ETF sull'indice Market Vectors Africa di Van Eck (AFK). Non a caso, è investito principalmente in società con sede in questi tre paesi. Di fatto, l'ETF sull'Africa Index è così pesantemente concentrato in Egitto, Sudafrica e Nigeria che il prossimo paese sub-sahariano nella lista delle partecipazioni dell'ETF è il Kenya ad appena il 2%.
Per quanto riguarda la performance dell'ETF sull'indice Africa, è aumentato nel corso del 2012, ma tale movimento è un'anomalia per la durata di sei anni del fondo. È sceso del 4% quest'anno e del 3% nel corso del fondo.
I fondi comuni di investimento rimanenti incentrati esclusivamente sull'Africa nel suo insieme sono pochi e rari. Includono il minuscolo fondo Africa del Commonwealth, che è stato fondato nel 2011, ha meno di $ 2, 5 milioni (con una "m") di attività e considera il Market Index Africa Index Fund come la sua componente principale. (Per la lettura correlata, vedi: The Rise of Africa .)
Fondi del Nilo
Il che ci porta a un affascinante fondo africano. Non è solo investito in Africa, ma creato da un africano. Nile Funds con sede nel New Jersey gestisce due fondi: Pan Africa e Global Frontier, il primo è investito esclusivamente in Africa. Il fondatore, Chief Investment Officer e portfolio manager di Nile Funds, Larry Seruma, è nato in Uganda e ha studiato all'Università di Chicago. Oggi è tra i più importanti portavoce nativi per investimenti e sviluppo stranieri nel continente che il capitale trascura costantemente.
Il Pan Africa Fund di Nile Funds, come suggerisce il nome, investe esclusivamente in società africane. La sua più grande azienda è la United African Co. della Nigeria, un conglomerato che comprende di tutto, dai ristoranti alla pittura, alla spesa. Seguono le posizioni in Consolidated Infrastructure, una società di costruzioni sudafricana; Buoni del tesoro nigeriani; Titoli di stato del Ghana; Curro, un operatore scolastico privato sudafricano; Mota-Engil, un conglomerato portoghese (ma con una consociata angolana che si ritiene fosse a poche settimane dalla sua offerta pubblica iniziale); Ellies, un produttore sudafricano di accessori per l'elettronica di consumo; e Dangote, il produttore preferito della Nigeria di cemento Portland. (Per ulteriori informazioni, vedi: Modi redditizi e facili da investire in Africa .)
Il vantaggio di essere piccoli
Non ci sono Apple Inc. (AAPL) o Google Inc. (GOOG) nell'elenco, che è il punto di Mr. Seruma. Sebbene sia ampio rispetto al Commonwealth Africa Fund, il Pan Africa Fund di Nile Funds è ancora piccolo in termini assoluti, con un patrimonio netto inferiore a $ 44 milioni. D'altra parte, puoi ottenere $ 1.000. E i risultati sono stati impressionanti. Il valore patrimoniale netto è stato di $ 10 al debutto del fondo nell'aprile 2010, è sceso ai minimi nove dell'anno successivo e, a novembre 2014, è salito a $ 14 (in calo rispetto a un picco di settembre di $ 15).
Le società incluse in questi fondi potrebbero non essere familiari alle persone sulla costa occidentale dell'Atlantico, ma non necessariamente devono esserlo. Un bilancio sano legge lo stesso in inglese come in Igbo o in afrikaans (dai un'occhiata ai componenti delle tue partecipazioni in fondi comuni di investimento, non importa quanto sia grande il fondo. È probabile che non riconoscerai molti dei nomi). E comunque qual è il rating del credito del Ghana? La risposta è B, almeno secondo Fitch. Che si trova da qualche parte tra gli Stati Uniti e la Grecia e offre il potenziale di maggiori rendimenti per compensare un rischio maggiore. (Per ulteriori informazioni, vedi: Africa sub-sahariana Beckons.)
La linea di fondo
Lentamente ma volutamente, la maggior parte dei paesi africani è passata da casi di basket dispotici a società funzionanti con qualità di vita confortevoli. Maggiori investimenti da parte delle persone nelle nazioni già al vertice dovrebbero solo continuare la tendenza. (Per ulteriori informazioni, vedi: Perché dovresti prestare attenzione all'Africa in questo momento .)
