AutoZone, Inc. (AZO) è un rivenditore di ricambi e accessori per auto aftermarket che di solito sono più economici dei componenti di marca venduti dai concessionari di automobili. Sembra logico che la compagnia sarà influenzata negativamente da tariffe più alte.
Il titolo AutoZone ha chiuso venerdì 17 maggio a $ 984, 09, in crescita del 17, 4% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 64, 8% al di sopra del minimo di $ 597, 00 registrato il 23 maggio 2018. Si tratta di un titolo forte, ma attualmente negozia l'8, 4% al di sotto del suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 1.074, 67 fissato il 15 aprile.
Gli analisti si aspettano che AutoZone riporti un utile per azione (EPS) di $ 15, 25 quando rivela risultati prima della campana di apertura di martedì 21 maggio. Il titolo ha un rapporto P / E neutro sul mercato di 17, 19 e non offre dividendi, secondo Macrotrends. AutoZone ha battuto le stime dell'EPS in sette trimestri consecutivi. La società è stata in modalità di espansione in termini di nuove aperture di negozi, ma con l'espansione derivano maggiori costi di tecnologia e buste paga. Anche il clima invernale sfavorevole può essere negativo.
Il grafico giornaliero per AutoZone
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di AutoZone mostra che lo stock è stato al di sopra di una "croce d'oro" dal 19 luglio 2018, quando la sua media mobile semplice (SMA) a 50 giorni è salita al di sopra della sua SMA a 200 giorni, indicando che ci aspettano prezzi più elevati. Lo stock è ora al di sotto della sua SMA a 50 giorni a $ 1.013, 74, che indica un rischio per la sua SMA a 200 giorni a $ 861, 73.
La chiusura di $ 838, 34 del 31 dicembre è stata un contributo importante per la mia analisi proprietaria, e due livelli dall'inizio dell'anno rimangono in gioco: il suo livello di valore semestrale a $ 852, 42 e un perno annuale a $ 993, 23. La chiusura di $ 1.024, 12 del 29 marzo è stata un altro input, generando un livello di valore del secondo trimestre a $ 801, 14. La chiusura di $ 1.022, 50 del 30 aprile è stata l'input più recente e ha portato a un livello rischioso per maggio a $ 1.016, 15.
Il grafico settimanale per AutoZone
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per AutoZone è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 998, 52. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 740, 93. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale scenderà a 68, 81 questa settimana, in calo rispetto a 77, 32 del 17 maggio. Al massimo del 15 aprile, questa lettura era 93, 13, al di sopra della soglia di 90, 00 come "bolla parabolica gonfiante", e questa bolla sta scoppiando.
Strategia di trading: acquista azioni AutoZone in condizioni di debolezza al livello di valore semestrale a $ 852, 42 e riduci le partecipazioni in forza al livello rischioso di questo mese a $ 1.016, 15. Il perno annuale rimane a $ 993, 23.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Rimangono in gioco i livelli semestrali e annuali originali. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è stato modificato a fine gennaio, febbraio, marzo e aprile. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di marzo.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
