I conti pensionistici individuali (IRA) sono una parte vitale dei piani di risparmio pensionistico negli Stati Uniti. Il saldo medio del conto IRA dipende dall'età del titolare del conto e dal numero di anni in cui ha versato contributi.
In media, i ventesimo hanno raccolto $ 13.000 negli IRA, mentre quelli nei loro primi anni '60 che si stanno avvicinando alla pensione hanno saldi più vicini a $ 165.000.
Ma mentre il saldo complessivo del conto IRA è in media $ 120.000, secondo il Government Accountability Office (GAO), oltre 300 IRA vantano saldi superiori a $ 25 milioni.
Nel 2012, secondo quanto dichiarato dall'opinione pubblica, Mitt Romney, candidato alla presidenza repubblicana di allora, avrebbe avuto più di $ 100 milioni in un IRA autodiretto.
Con un limite annuale di contributo dell'IRA di $ 6.000 (a partire dal 2020) per le persone di età inferiore ai 50 anni, come è possibile?
L'eccezione, non la norma
Va sottolineato che gli IRA valutati a $ 25 milioni o più sono straordinariamente rari. Meno dello 0, 0007% di tutti gli IRA ha così tanti soldi in essi. C'erano solo 791 IRA con tra $ 10 milioni e $ 25 milioni, pari solo allo 0, 0018% dei conti.
La stragrande maggioranza degli IRA - circa il 98% - ha saldi di $ 1 milione o meno.
Scenario migliore per la maggior parte di noi
Supponiamo che tu abbia iniziato in anticipo la pianificazione pensionistica e abbia versato il contributo annuale massimo di $ 6.000 dell'IRA ogni anno per 50 anni, mentre i tuoi investimenti sono cresciuti dell'8% all'anno. Dopo 50 anni, il tuo IRA varrebbe circa 3, 7 milioni di dollari, abbastanza denaro per la maggior parte delle persone a ritirarsi comodamente.
Secondo lo studio GAO, per accumulare un saldo molto più grande di quello, occorrerebbero grandi contributi individuali e del datore di lavoro sostenuti per decenni.
Tali attività dovrebbero essere trasferite da un piano del datore di lavoro, il che è fattibile poiché non vi è alcun limite agli accumuli o ai trasferimenti dell'IRA dai piani a contribuzione definita del datore di lavoro.
Aiuta se puoi investire in attività che non sono disponibili per la maggior parte degli investitori, come ha fatto Romney.
Come lo ha fatto Mitt Romney
Romney ha utilizzato un SEP IRA, un piano di pensionamento che possono essere stabiliti dai datori di lavoro o dai lavoratori autonomi, che ha un limite di contributo molto più alto fino a $ 57.000 all'anno (a partire dal 2020), a seconda del reddito.
Ma anche con rendimenti superiori alla media, un tipico IRA SEP non arriverebbe da nessuna parte vicino al saldo di $ 100 milioni di Romney. Quindi come ha fatto Romney?
Secondo una storia di William D. Cohan apparsa sull'Atlantico , intitolata Cosa sta realmente succedendo con l'IRA da 102 milioni di dollari di Mitt Romney, la quantità di denaro nell'IRA di Romney aveva poco a che fare con la selezione degli investimenti.
"La verità sull'IRA di Romney è che le sue enormi dimensioni hanno ben poco a che fare con la scelta degli investimenti giusti e molto più a che fare con l'alchimia del business del private equity e le opportunità che escono da quel mondo insulare per persone come Romney, che è stato il fondatore e amministratore delegato di Bain Capital per almeno 15 anni. "
Invece di scegliere investimenti vincenti, Romney probabilmente ha utilizzato gli interessi portati, che è una quota degli utili di una società di private equity. Pochi americani hanno accesso agli interessi portati per far crescere il loro IRA in proporzioni sovradimensionate.
In qualità di socio accomandatario di Bain, Romney è stata in grado di accumulare una piccola parte del capitale necessario per un buyout e quindi raccogliere il 20% degli utili se l'accordo è andato bene.
Ipoteticamente, l'investimento iniziale di Romney - diciamo, $ 30.000 dal suo IRA - avrebbe potuto facilmente gonfiarsi fino a decine di milioni di dollari in interessi maturati da un grosso affare. Poteva quindi utilizzare quei milioni, insieme al suo contributo di $ 30.000 ogni anno, per investire in più operazioni Bain Capital.
Non ci vorrebbe molto a costruire un account da oltre 100 milioni di dollari.
Piccoli comfort
Quando si tratta di tasse, gli IRA sovradimensionati sono svantaggiati. I prelievi da un IRA tradizionale o da un SEP IRA sono tassati alla tua attuale aliquota dell'imposta sul reddito guadagnato, non al tasso di plusvalenze spesso inferiore.
Per Romney, ciò significherebbe probabilmente la differenza tra il pagamento dell'imposta sulle plusvalenze del 20% e l'aliquota ordinaria sul reddito del 37% per la sua fascia fiscale di livello più alto. Questa è un'enorme differenza nelle tasse.
Per Romney e altri, questo tipo di gioco d'azzardo ha funzionato a suo favore, perché aveva decenni per far crescere un enorme IRA in modo esentasse, il che poteva più che compensare le tasse più alte sui prelievi lungo la strada.
