Di solito ci affidiamo alle grandi istituzioni per fare scelte intelligenti. Sai, cose come i governi. Diamo loro immensa fiducia "sapendo cosa stanno facendo". Ma solo perché sei grande e in controllo non significa che sei intelligente. Prendi questo: dal 1950, ci sono stati 32 incidenti statunitensi con armi nucleari. E sei di questi "oh-no" hanno comportato la perdita o armi che non possono essere spiegate. L'ex URSS ha perso 41 di loro. Ops.
Credo che i grandi soldi dettino i mercati. Questo perché oltre 30 anni di dati lo dicono. Ma ciò non significa che l'acquisto di denaro sia sempre un acquisto intelligente. Più su questo in un momento.
Innanzitutto, dobbiamo parlare di qualcosa: l'acquisto è stato enorme la scorsa settimana. Come, YUGE. Degli undici settori, nove hanno visto acquisti in oltre il 25% dell'universo. Ciò significa che, se un settore ha 100 titoli, almeno 25 titoli hanno emesso segnali di acquisto durante la settimana. Telecom è il settore più piccolo, quindi lasciamo fuori quello per ora.
La tabella seguente dice tutto. Le caselle gialle sono quando più del 25% dell'universo registrato acquista.
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A un livello inferiore, abbiamo visto segnali di acquisto notevoli nei seguenti settori:
- Semiconduttori e apparecchiature a semiconduttore Biotecnologia Banche Metalli e miniere Mercati finanziari Farmaceutici Petrolio, gas e combustibili di consumo Macchine
C'era una significativa area di vendita. I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) lo hanno preso sul mento. La più grande vendita è stata REIT azionari. Ma a parte questo, è stato tutto un grande acquisto.
L'acquisto è ottimo; sposta i mercati più in alto. Questo è quello che tutti vogliamo. Ma comprare troppo è come una festa che sfugge al controllo. Gli sbirri alla fine si presentano.
Quando arriveranno gli sbirri, ci aspetteremmo che il mercato torni un po 'sulla terra. I nostri dati indicano che un pullback è vicino. È importante che tu lo sappia: non penso che stia arrivando un incidente. Penso che i mercati si correggeranno o torneranno un po 'alla media. Ciò è necessario e salutare per riprendere il percorso più ampio del mercato toro. Se mi chiedi quanto siamo lontani nel mercato toro, siamo più vicini alla fine che all'inizio. Detto questo, solo perché una partita di baseball dovrebbe essere composta da nove inning non significa che non vadano in inning extra. Alcuni giochi sono durati giorni.
Quindi, se il pullback del mercato è vicino, sono sicuro che vorresti sapere: quando arriverà e quanto sarà grave? La nostra risposta potrebbe essere nelle abitudini di acquisto di grandi soldi. Questo ci riporta alle bombe atomiche perdute. Solo perché sei grande e responsabile non significa che sei intelligente.
La settimana scorsa è successo qualcosa di mega che ci ha fatto aprire gli occhi. L'acquisto di fondi negoziati in borsa (ETF) era fuori scala. Abbiamo visto un immenso numero di segnali di acquisto giovedì e venerdì: rispettivamente 73 e 53. Mettiamo questi numeri nel contesto: risalendo al 1 ° gennaio 2010 (circa 2.500 giorni di negoziazione), il conteggio medio giornaliero del segnale di acquisto dell'ETF è 6, 5. Quindi, stiamo parlando di 10 volte l'acquisto medio. Sì, così grande.
Volevamo sapere cosa significa questo per le scorte nelle prossime settimane. Siamo tornati indietro e abbiamo analizzato casi simili di grandi acquisti di ETF. Abbiamo esaminato i giorni di oltre 60 segnali di acquisto e ne abbiamo trovati 7 su 2.500. È una cosa rara, ma è successo quasi due volte la scorsa settimana.
Quindi, quando si verificano mostruosi acquisti di ETF, cosa viene dopo? La tabella seguente mostra che probabilmente seguirà un sell-off. Le medie degli eventi suggeriscono che il massimo del mercato a breve termine arriverà entro cinque sessioni di trading per un guadagno medio di + 1, 92%.
Cosa succede dopo il mostruoso acquisto dell'ETF?
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Prestazioni dell'S & P 500 dopo ingenti acquisti dell'ETF
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Prestazioni dell'S & P 500 dopo i segnali dell'interfaccia utente dell'ETF
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Il rovescio della medaglia, tuttavia, sarà probabilmente più di tre volte più grande. La perdita media da giorni di acquisti estremi di ETF è del -6, 38%. E potremmo aspettarci che arrivi entro i prossimi 27 giorni di borsa. Sono trascorse circa sei settimane da oggi per le festività come Natale e Capodanno.
Questo è interessante dato che, all'inizio della scorsa settimana, ho scritto "pistola alla testa, prevedo una svendita del mercato nella seconda metà di gennaio". Ciò consente l'effetto gennaio di distribuire nuovi soldi sul mercato in genere i primi giorni dell'anno. Nota: nella tabella sopra, il minimo numero di giorni di negoziazione al minimo era 14. Ciò si traduce in circa tre settimane di calendario.
Non voglio essere un Grinch qui, ma il mercato si avvicina sempre di più a diventare ipercomprato. Quando i nostri dati mostrano un ipercomprato del mercato, puoi generalmente impostare i tuoi orologi in modo che un pullback sia dietro l'angolo.
Ciò che significa per te è questo: non aggiungere rischi adesso. Cerca di prendere profitti o di alleggerire le posizioni in operazioni che ritieni siano mature. I long core a lungo termine dovrebbero rimanere in vigore, come di nuovo: credo che un pullback sia vicino, non la fine del mercato rialzista. I pullback sono opportunità di acquisto.
Mentre ci dirigiamo verso le vacanze, sappi che le prospettive per il mercato sono ancora brillanti. Ma come un bambino, deve ruttare. Probabilmente restituirà alcuni di questi guadagni molto apprezzati. I grandi soldi ci dicono questo.
E ricorda, non confondere in grande con smart. Joe Wiesenthal ha fatto un commento perfetto quando Annie Liebowitz ha affrontato un debito di $ 24 milioni. "Solo perché sei ricco, non significa che sei intelligente." Caso in questione: nel 1987 a Liebowitz fu offerta una grossa campagna pubblicitaria per American Express. Ma la sua richiesta di una carta Amex è stata respinta più volte. Interessante.
La linea di fondo
Noi (Mapsignals) continuiamo a essere rialzisti sulle azioni statunitensi a lungo termine e vediamo qualsiasi pullback come un'opportunità di acquisto. I mercati deboli possono offrire vendite su azioni se un investitore è paziente.
