L'hockey è il mio sport preferito. Mi piacciono ancora le strategie calcistiche, i drammi calcistici, i punteggi più alti del basket e le statistiche del baseball. Guardare l'hockey è fantastico ma può essere difficile perché è così veloce. Bobby Hull ha sparato il disco più veloce della storia registrata a 118.3 miglia all'ora. Immagina un terzo di un chilo di gomma dura congelata che sfreccia direttamente sul tuo viso a più di 100 mph. Questo aiuta a spiegare la mancanza di denti nello sport: i denti reali.
L'azione dell'hockey non si ferma mai, anche quando il fischio soffia. Ma non limitarti a guardare il giocatore con il disco - guarda più ghiaccio che puoi. A volte, tutti si precipitano subito per il disco. Altre volte, i giocatori si sono sistemati in modo sistematico per eseguire giochi. Le ultime due settimane mostrano perché il mercato attuale è più come tutti quelli che si affrettano per il disco allo stesso tempo.
Il mercato azionario è quasi come tutti gli sport messi insieme. E proprio come lo sport, ci sono infinite sfumature sottili da raccogliere. Presto attenzione ai grandi soldi che entrano e escono dalle scorte. Determina il gioco e la direzione. A volte, potrebbe trattarsi di un hedge fund solitario che interessa un singolo titolo o un fondo negoziato in borsa (ETF). Quando i soldi grandi vogliono comprare più azioni di quelle disponibili, il prezzo aumenta.
Altre volte, i grandi soldi si muovono insieme in massa . Gli ETF sono il miglior esempio. Oltre a monitorare 5.500 azioni al giorno per grandi acquisti e vendite, seguo anche migliaia di ETF. (Non dormo molto.) Ho scritto una serie di tre white paper su come gli ETF sono passati dalla novità dei primi anni '90 all'evento principale ora. I consulenti finanziari si sono trasformati in raccoglitori di attività anziché in gestori di attività, rendendo gli ETF la principale arma di scelta per aggiungere o ridurre l'esposizione azionaria.
La serie di white paper dell'ETF è disponibile qui:
Ma non è necessario leggere le oltre 65 pagine che ho scritto al riguardo. Qui, lo riassumo per te in due semplici grafici. Il primo grafico mostra che, quando c'è un acquisto sostenuto negli ETF, spinge il mercato verso l'alto. L'acquisto continuo è il gas sul fuoco del toro. Ma quando svanisce, il mercato diventa debole. Da ciò risulta chiaramente che i grandi afflussi di ETF hanno molto a che fare con i rally di mercato.
www.mapsignals.com
Il secondo grafico mostra cosa succede realmente in quel vuoto di acquisto. Se è accompagnato dal dumping di ETF, indovina un po '? Il mercato cade rapidamente.
www.mapsignals.com
Questo sembra ovvio, ma non è spesso discusso. Te lo dico perché la scorsa settimana ha visto il più grande acquisto di ETF dalla settimana del 15 marzo. Dato che molti ETF sono una raccolta di azioni, potremmo supporre che la scorsa settimana abbia visto acquisti seri di azioni.
I numeri gialli indicano acquisti superiori alla media in quel settore. Come puoi vedere, è stato un acquisto importante quasi su tutta la linea. C'erano tre notevoli eccezioni: immobili, energia e servizi pubblici… erano tutti venduti. Ma industriali, finanziari e materiali hanno visto acquisti massicci. Anche la tecnologia, il potere discrezionale e l'assistenza sanitaria hanno sentito il succo. Anche le telecomunicazioni e le graffette hanno trovato l'amore. Questo è chiaro rischio e noti i titoli? Il mercato è forte di fronte all'impeachment.
www.mapsignals.com
Cosa significa acquistare in questo modo in futuro? Guardando indietro a configurazioni simili, abbiamo visto due volte recenti, ma con caratteristiche diverse.
- Dal 28 novembre 2017 al 4 dicembre 2017: l'acquisto è stato importante per cinque giorni. Il Big Money Index stava appena iniziando a salire dal 65% al 69%: da nessuna parte ipercomprato. Ricorda, l'ipercomprato è quando l'80% di tutti i segnali sono acquisti rispetto alle vendite con una media mobile di 25 giorni. L'S & P 500 è salito di meno dell'1%, per poi acquistare rinfrescato dopo cinque giorni di corsa. 2, 2018, al 26 gennaio 2018: l'acquisto è stato importante per 18 giorni consecutivi. L'indice Big Money è passato dal 77% all'82% (l'80% e oltre è estremamente ipercomprato). L'S & P 500 è aumentato del 6, 5% in quei 18 giorni, poi è precipitato.
Questo grafico mostra le date di inizio quando è iniziato un tratto di oltre cinque giorni di grandi acquisti:
Come si confronta oggi con quei due esempi sopra? L'acquisto di oggi sembra lo scenario numero uno per due motivi:
- Il Big Money Index è passato dal 58% al 66% negli ultimi cinque giorni. Questo è simile a novembre 2017 (non ipercomprato, appena iniziato a salire). L'S & P 500 ha registrato una ripresa inferiore all'1% negli ultimi cinque giorni.
Ecco l'affare: S&P 500, Dow Jones Industrial Average e NASDAQ sono ai massimi livelli. Gli acquisti sostenuti non dureranno per sempre, ma mi aspetto che arriveranno altri acquisti per farci comprare troppo.
Goditi il viaggio se sei lungo, ma disponi di un aereo di gioco per una volta / se siamo ipercomprati. Se sei in disparte, ti consiglio di rimanere fermo. I pullback sono opportunità e arriveranno.
La linea di fondo: "Non inseguire un toro infuriato". Il tempo di acquistare è stato settimane fa. Questo è quello che ho detto a metà ottobre quando ho detto che i tori sono pronti a correre. L'importante è domare la paura di "quando si correggerà il mercato?" Justine Musk lo ha ben detto: "La paura è una bestia potente. Ma possiamo imparare a cavalcarla".
La linea di fondo
Noi (Mapsignals) continuiamo a essere rialzisti sulle azioni statunitensi a lungo termine e vediamo qualsiasi pullback come un'opportunità di acquisto. I mercati deboli possono offrire vendite su azioni se un investitore è paziente.
Dichiarazione di non responsabilità per la ricerca sugli investimenti
