Il numero di azioni acquistate e vendute ogni giorno in un determinato strumento finanziario, noto come volume, è uno dei modi più accurati per misurare il flusso di denaro. Per coloro che sono nuovi ai mercati, il flusso di denaro viene utilizzato dai trader per determinare le caratteristiche complessive della domanda e dell'offerta o uno strumento finanziario nel tentativo di prevederne la direzione futura. Un volume elevato suggerisce che esiste un interesse maggiore nel nome e, se combinato con un aumento del prezzo delle azioni, viene spesso utilizzato come segnale di forte slancio verso l'alto. Tenendo d'occhio il volume ti assicurerai di essere dalla parte giusta del trade. Ciascuno degli indicatori discussi di seguito utilizza il volume come input principale e ti darà una visione pratica su come incorporare il volume nella tua strategia di trading. (Per ulteriori informazioni, vedi: Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading .)
Uno sguardo più attento al volume
Dando un'occhiata al grafico di Delta Air Lines, Inc. (DAL), mostrato di seguito, puoi vedere un enorme picco di volume il 10 settembre 2013, grazie a un annuncio che la società si unirebbe all'indice di borsa S&P 500. Il forte rialzo del prezzo delle azioni, combinato con un picco di volume, ha suggerito un rinnovato interesse per il titolo e ha segnato l'inizio di un forte rialzo. In generale, è meglio allineare un forte aumento di volume con un forte spostamento dei fondamenti dell'azienda. Nel caso di Delta, l'aggiunta all'S & P 500 ha suggerito che grandi fondi indicizzati e fondi comuni di investimento avrebbero aggiunto posizioni. Ciò aggiungerebbe uno strato di domanda sottostante che spingerebbe i prezzi verso l'alto. Schermi per picchi di volume avrebbero portato questo stock all'attenzione degli operatori attivi. (Per ulteriori letture, consultare: Uso del volume per confermare le tendenze .)
Volume a saldo
L'indicatore del volume a saldo, comunemente indicato come OBV, viene utilizzato per trovare titoli che hanno registrato forti aumenti di volume senza una variazione significativa del prezzo delle azioni. Quando gli investitori istituzionali iniziano ad acquistare azioni, uno degli obiettivi è quello di astenersi dall'aumentare il prezzo in modo da poter mantenere il loro prezzo medio di entrata il più basso possibile. È qui che l'indicatore OBV si rivela estremamente utile. Prima di immergersi in un esempio, è importante notare che l'indicatore viene calcolato aggiungendo volume al valore OBV precedente quando il prezzo di chiusura più recente è maggiore del prezzo di chiusura precedente. Se il prezzo di chiusura è inferiore alla chiusura precedente, il volume viene sottratto dal valore OBV precedente. Ora diamo un'occhiata a un esempio:
Come puoi vedere dal grafico di Microsoft Corporation (MSFT), il prezzo ha registrato una tendenza laterale tra $ 34, 80 e $ 37, 00 tra la fine del 2013 e l'inizio del 2014. Nota come l'indicatore OBV ha registrato una tendenza nettamente più elevata durante questo periodo. Il crescente OBV suggerisce che i trader stiano diventando rialzisti sul titolo e uno schermo azionario per l'aumento dei valori OBV avrebbe permesso ai trader attivi di entrare presto prima dell'aumento a $ 41, 11. (Per ulteriori informazioni, consultare: Volume del saldo: la via verso il denaro intelligente. )
Volume per prezzo
Un'altra strategia comune che utilizza il volume è quella di utilizzare il volume in base all'indicatore del prezzo. Nella maggior parte dei casi, il volume viene tracciato nella parte inferiore di un grafico, come mostrato negli esempi sopra. Nel caso del volume per prezzo, viene tracciato sull'asse verticale in modo che un trader possa farsi un'idea del volume scambiato in vari punti di prezzo. Livelli con volume estremo possono essere utilizzati per identificare le aree in cui il denaro intelligente ha deciso di perseguire attivamente una posizione. Le forti variazioni di volume nei punti chiave dei prezzi sono spesso utilizzate dai trader attivi per identificare le aree chiave di supporto e resistenza e possono generare segnali strategici di acquisto / vendita se combinati con altri indicatori. (Per ulteriori informazioni, consultare: Conferma dei movimenti di prezzo con oscillatori di volume .)
Come puoi vedere dal grafico di AmerisourceBergen Corporation (ABC), la maggior parte delle negoziazioni nel corso del 2014 è avvenuta tra $ 71, 50 e $ 73, come identificato dall'indicatore del volume in base al prezzo (la barra blu utilizzata per illustrare il range di negoziazione chiave). In caso di un ampio sell-off sul mercato, i trader si aspetterebbero che lo stock trovi supporto vicino a $ 73. Si noti come vi sia stato un piccolo volume tra $ 74 e $ 76 a causa del divario. Gli operatori si aspetterebbero scarso supporto da parte degli acquirenti tra queste aree in caso di pullback. (Per ulteriori informazioni, consultare: Supporto di misurazione e resistenza con prezzo in base al volume .)
La linea di fondo
Il volume è uno degli indicatori chiave utilizzati dai trader attivi per misurare il flusso di denaro. Come hai visto negli esempi sopra, gli indicatori che derivano dall'uso del volume come il volume di bilancio e il volume per prezzo possono essere usati per creare strategie di trading redditizie. Spesso è un'idea intelligente combinare segnali di trading generati da variazioni di volume con uno spostamento dei fondamentali di un'azienda. Schermi azionari semplici che identificano i titoli con brusche variazioni di volume sono ottimi candidati per gli operatori che desiderano creare un elenco di controllo. (Per ulteriori informazioni, consultare: Analisi tecnica: l'importanza del volume .)
