Lo stock di Netflix Inc. (NFLX) sembra essere inarrestabile verso l'alto, in aumento di 10 volte in cinque anni e fino al 53% finora nel 2018, dopo essersi completamente ripreso - e altro - dal recente pullback. Ora, alcuni trader di opzioni vedono il prezzo delle azioni salire a quasi $ 416 alla scadenza nel gennaio 2019. Questo è un aumento di quasi il 42% dal suo prezzo attuale di circa $ 292.
L'ottimismo arriva mentre gli investitori continuano a concentrarsi sulla capacità dell'azienda di guidare la crescita dei ricavi ed espandere la propria impronta nei mercati oltre gli Stati Uniti. Si prevede che la crescita internazionale alimenterà i ricavi fino a quasi $ 23, 5 miliardi entro il 2020, quasi il doppio degli $ 11, 69 miliardi in cui l'azienda aveva 2017.
Dati NFLX di YCharts
Il caso per $ 416
Le opzioni di scommesse in Netflix per scadenza il 18 gennaio 2019 (a distanza di 11 mesi) sono incredibilmente rialziste. In effetti, le chiamate da $ 300 hanno quasi 6.000 contratti di interesse aperto, superando di quasi 30 a 1 le put.
Con le opzioni negoziate a $ 45 per contratto, il valore in dollari dei contratti aperti è di $ 27 milioni. È una scommessa enorme, dai il tempo fino alla scadenza e la volatilità implicita a quasi il 42 percento. In confronto, l'S & P 500 ha una volatilità implicita di solo il 14, 6 percento.
Il valore temporale e il valore intrinseco sono i due componenti chiave nella determinazione del prezzo delle opzioni, quindi maggiore è il tempo fino alla scadenza, più costoso è il valore temporale. Maggiore è la lettura della volatilità implicita, più costoso è il valore intrinseco. In questo caso, entrambi sono incredibilmente alti.
Nonostante i costosi prezzi delle opzioni, ci sono alcuni trader che scommettono che le azioni Netflix saliranno del 42%, a $ 416 per azione, entro gennaio. Con un valore contrattuale sulle chiamate di $ 16, l'importo in dollari scommesso si avvicina a $ 4 milioni. L'aumento a $ 416 è solo per le opzioni a pareggiare, il che significa che dovrebbero aumentare al di sopra di $ 416 per essere redditizie!
Crescita globale
Ciò che sembra più impressionante di queste scommesse è che sono state poste prima delle ultime notizie che Reed Hastings, CEO di Netflix, si aspetta che l'India sarà il prossimo mercato da 100 milioni di abbonati. Un abbonamento Netflix attualmente costa tra $ 7, 80 e $ 12, 30 in India secondo un articolo di Hollywood Reporter.
Nel frattempo, gli abbonati totali sono attualmente stimati a soli 500.000 e potrebbero raggiungere i 2, 5 milioni entro il 2020. Ciò significa che le attuali stime delle entrate per Netflix nel corso dei prossimi anni dovranno essere adeguate al rialzo.
Breakout tecnico
L'andamento rialzista si sta riflettendo sul titolo, con le azioni Netflix che hanno raggiunto i massimi storici in un breakout tecnico, salendo sopra i suoi massimi precedenti intorno a $ 287.
Tutto questo sentimento positivo suggerisce che le azioni di Netflix potrebbero avere ancora molto da aumentare nel 2018.
