Che cos'è un dividendo equalizzante?
L'equalizzazione dei dividendi è un pagamento una tantum effettuato agli azionisti idonei quando una società modifica il proprio programma di dividendi. Hanno lo scopo di compensare gli investitori per eventuali perdite di reddito derivanti dal mancato pagamento dei dividendi che sarebbero stati ricevuti utilizzando il precedente programma di pagamento.
L'equalizzazione dei dividendi sono alcuni accordi per fondi stipulati per garantire che il livello di reddito attribuibile a ciascuna azione non sia influenzato durante un periodo di distribuzione o accumulo. Le rettifiche al programma dei dividendi sono generalmente apportate dai dirigenti della società o del consiglio di amministrazione soggetti all'approvazione degli azionisti.
Key Takeaways
- L'equalizzazione dei dividendi è un pagamento una tantum agli azionisti qualificati per compensare la perdita del reddito da dividendi in caso di modifica del programma dei dividendi di una società. I programmi dei dividendi possono essere modificati da una società se non sono in grado di preservare il programma esistente a causa di circostanze impreviste. di pareggiare i dividendi è più comune nel Regno Unito e nell'Eurozona più che negli Stati Uniti
Come funzionano i dividendi equi
Le imprese potrebbero voler spostare avanti o indietro il pagamento dei dividendi di alcune settimane o mesi per far fronte a circostanze attenuanti che potrebbero insorgere, come una carenza di liquidità a causa di eventi imprevisti. In tal caso, l'impresa può compensare gli azionisti con un pagamento del dividendo equo, per compensare l'effetto del nuovo programma.
I dividendi equi vengono pagati agli azionisti per adeguarsi a qualsiasi reddito da dividendi così perso dalla modifica. Nel complesso, i dividendi perequatori si svolgono principalmente nel Regno Unito e in alcune parti d'Europa piuttosto che negli Stati Uniti.
Per lo sfondo, i fondi pagano il reddito alla data dell'ex dividendo o successivamente, a quel punto il reddito viene rimosso dal valore patrimoniale netto (NAV) del fondo e pagato agli azionisti su base per azione. Gli investitori che acquistano azioni del fondo dopo l'ultima data ex dividendo di solito non hanno detenuto il titolo per un intero periodo di generazione di reddito.
Ciò significa che le nuove azioni acquistate verranno raggruppate separatamente da quelle acquistate in precedenza. Hanno ancora diritto allo stesso pagamento per azione di qualsiasi altro proprietario del fondo, ma parte del pagamento è trattata come un ritorno di capitale, altrimenti noto come dividendo o pagamento di compensazione. Rende l'intero importo per azione pagato a entrambi i gruppi interi. Quando ciò si verifica, entrambi i gruppi saranno trattati allo stesso modo per i futuri pagamenti di dividendi.
Implicazioni fiscali del dividendo paritario
Gli investitori che ricevono dividendi o pagamenti equivalenti sono soggetti a determinati eventi imponibili. Per la maggior parte, tuttavia, varia caso per caso. Un modo per evitare questi costi è di trattenere i pagamenti in un wrapper fiscale come un Conto di risparmio individuale (ISA).
Gli investitori che detengono fondi al di fuori di questi wrapper fiscali devono essere consapevoli dei diversi trattamenti fiscali del dividendo. In questo caso, le entrate sono trattate allo stesso modo di una distribuzione normale e dovrebbero essere riportate in una dichiarazione dei redditi nel Regno Unito. Di conseguenza, gli investitori ritenuti in possesso di redditi oggetto di rendiconto possono adeguare il loro reddito imponibile per una quota del dividendo o pagamento di compensazione.
