Il debito a breve termine è considerato parte delle passività correnti di una società ed è incluso nel calcolo del capitale circolante. Il debito a breve termine deve essere rimborsato da una società entro un anno. Poiché il capitale circolante è calcolato come attività correnti di una società, meno le passività correnti, il debito a breve termine riduce il capitale circolante.
Debito a corto termine
Il debito a breve termine è in genere preso in prestito da una società per finanziare le sue operazioni correnti, come l'acquisto di materie prime, il pagamento dei suoi venditori e il pagamento anticipato di alcune spese. Inoltre, a volte una società accumula tutto il suo debito a breve termine insieme a una parte corrente del debito a lungo termine, entrambi i quali sono inclusi nelle passività correnti del bilancio della società. Pertanto, qualsiasi riclassificazione del debito a lungo termine in debito a breve termine o indebitamento di una società entro un anno riduce il capitale circolante.
Considerazioni sul debito a breve termine
Ci sono alcuni casi in cui una società incorre in un debito a breve termine prendendo a prestito dai creditori, ma prontamente rinnova il proprio saldo a breve termine quando è dovuto prendendo di nuovo il credito a breve termine. In questo caso, un investitore dovrebbe valutare se è ragionevole presumere che il debito a breve termine di una società verrà ricollocato e, pertanto, escludere questo saldo del debito dai calcoli del capitale circolante.
Capitale circolante rettificato
In alcuni casi, gli investitori vogliono considerare solo le attività e le passività correnti correlate alle operazioni di una società ed escludere qualsiasi conto corrente che abbia a che fare con le operazioni di finanziamento di una società, come il debito a breve termine. In questo caso, l'indebitamento a breve termine non influisce sui calcoli del capitale circolante rettificato.
