L'aumento dell'inflazione si è esteso al modesto mercato del minerale di ferro, portando il produttore americano Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) al livello più alto da gennaio 2018. Ancora più importante, l'uptick potrebbe completare un modello di fondo e breakout che genera il primo rally verso la metà dal 2014. Sarebbe una buona notizia per gli azionisti di lunga durata, a seguito di un periodo di grave sottoperformance che è ora giunto al suo ottavo anno.
Lo stock non ha toccato la media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) dal 2012, quando una recessione ha rotto quel livello di supporto, in vista di un brutale calo che si è concluso con un minimo di 29 anni nel 2016. La media mobile si trova a meno di tre punti sopra l'azione dei prezzi di questa settimana vicino a $ 9, 00, creando un'opportunità per un breakout che stabilisce la prima tendenza al rialzo a lungo termine dal 2008. Tuttavia, il gigante del ferro ha fallito innumerevoli tentativi di raggiungere un terreno più elevato negli ultimi anni, quindi si consiglia lo scetticismo mentre questo processo di test si svolge.
Grafico a lungo termine CLF (1998-2018)
Un forte calo si è concluso al minimo storico di 75 centesimi nel 1986, lasciando il posto a una tendenza al rialzo a lungo termine che ha superato appena sopra i $ 7, 00 nel 1998. Gli orsi hanno quindi preso il controllo, generando una tendenza al ribasso persistente che si è conclusa in un dollaro rispetto al precedente basso all'inizio del 2001. Quattro test a quel livello verso la metà del 2003 hanno completato un modello di fondo mentre il settore delle materie prime ha preso fuoco. Lo stock è decollato in segno di solidarietà, portando un progresso storico nel massimo storico del 2008 a $ 121, 95.
Un crollo verticale durante il crollo economico ha trovato sostegno a $ 11, 80 a marzo 2009, con quel livello che tornerà in gioco nel 2014, 2017 e 2018. Un'ondata di ripresa nel 2011 si è fermata di 20 punti sotto il picco del 2008, portando un livello più basso nel multi- modello dell'anno, in vista di un persistente mercato ribassista che è proseguito nel primo trimestre del 2016. Il titolo si è rafforzato con altre emissioni legate alle materie prime nel 2017, raggiungendo quota $ 12, 37 a febbraio.
L'oscillatore mensile di stocastici ha completato un ciclo di vendita di 12 mesi a giugno 2017, mentre il successivo ciclo di acquisto non ha ancora raggiunto il livello di ipercomprato, quasi un anno dopo. Il modello multi-wave incorporato in questo ciclo è rialzista, segnalando la resilienza nonostante un'azione di prezzo debole all'inizio del 2018. Prevede anche un'ondata di acquisto finale nel livello di ipercomprato che potrebbe coincidere con un rally verso la metà degli adolescenti. (Per ulteriori informazioni, consultare: Stocastici: un indicatore preciso di acquisto e vendita .)
Grafico a breve termine CLF (2016-2018)
Il titolo ha trovato supporto su una linea di tendenza poco profonda dopo il picco di febbraio 2017, testando quel livello quattro volte a maggio 2018. I due rimbalzi durante questo periodo si sono fermati rispettivamente a $ 8, 77 e $ 9, 15, mentre l'azione dei prezzi ha superato i $ 9, 00 all'inizio di questa settimana. Gli orsi vedono questo livello di resistenza e probabilmente genereranno un'inversione alla fine di questo mese. Tuttavia, i tori potrebbero quindi intensificare, macinare un minimo più alto e procedere con un breakout a due cifre.
Un triplo breakout probabilmente raggiungerà il massimo del 2017 appena sopra i $ 12, 00. Una griglia di Fibonacci che si è estesa per tutto il 2013 al 2016 vendendo ondate colloca il ritracciamento.382 proprio a quel livello, con la resistenza rafforzata dal mercato ribassista del 2009 basso e EMA a 50 mesi. Il triplo whammy suggerisce che ci vorrà del tempo prima che lo stock pulisca le spese generali, ma una volta realizzato, la porta del rally si aprirà al ritracciamento del 50% a $ 15, 11. Tieni presente che questo potrebbe non accadere prima del 2019, al più presto.
Il volume di bilancio (OBV) ha registrato un massimo storico all'inizio del 2012 e si è tuffato in un'ondata di distribuzione storica che è proseguita nella seconda metà del 2015. È cresciuta nel 2016 e ha superato il prezzo nel primo trimestre 2017 I venditori hanno preso il controllo ad aprile 2018, mentre il successivo rialzo non ha ancora concluso il forte dei massimi inferiori. Questo dice agli operatori del mercato di frenare il loro entusiasmo perché Cliffs potrebbe impiegare diversi anni per tornare ai suoi modi vincenti.
La linea di fondo
Cleveland-Cliffs si è risvegliato da un lungo sonno e si è radunato per la resistenza di base per la terza volta da settembre 2017. Le probabilità di un breakout stanno aumentando, ponendo le basi per un test più importante della potenza del toro al massimo del 2017 sopra i $ 12, 00. (Per ulteriori letture, controlla: Come funziona il mercato del minerale di ferro: fornitura e quota di mercato .)
