Che cos'è un braccio discrezionale
Un braccio discrezionale è il principale strumento di mutuo per la casa disponibile al di fuori degli Stati Uniti, un'ipoteca a tasso variabile in cui i creditori possono modificare i tassi di interesse a loro discrezione.
RIPARTIZIONE Braccio discrezionale
Un braccio discrezionale è un tipo di mutuo a tasso variabile utilizzato in Europa, Australia, India e altre contee sviluppate come principale strumento di mutuo per la casa. I termini di un ARM discrezionale impongono che un prestatore è in grado di modificare il tasso di interesse del mutuo a propria discrezione, a condizione che i mutuatari siano informati della variazione del tasso di interesse entro un determinato periodo, di solito sei settimane.
Spesso, i ARM discrezionali offrono un tasso di interesse introduttivo a breve termine ai mutuatari, dopo di che il prestatore può scegliere di modificare il tasso di interesse in qualsiasi momento, per qualsiasi importo, per qualsiasi motivo. In molti casi, non ci sono limiti alle modifiche che i finanziatori possono apportare ai ARM discrezionali. In questo modo, i ARM discrezionali tendono ad essere accordi più favorevoli per i finanziatori. Nella maggior parte dei casi, i paesi che offrono ARM discrezionali non offrono altre forme di mutui, compresi i mutui a tasso fisso e gli ARM indicizzati.
Gli Stati Uniti sono una delle poche nazioni occidentali sviluppate in cui non sono disponibili mutui a tasso variabile discrezionale. Invece, i mutui a tasso variabile offerti negli Stati Uniti sono noti come ARM indicizzati, che offrono maggiori garanzie al mutuatario.
I tassi di interesse per gli ARM indicizzati sono automatizzati, stabiliti da calcoli informatizzati radicati nelle regole stipulate nei contratti ARM. In base a tale accordo, i tassi di interesse sono adeguati in date prestabilite e aderiscono a un indice specifico sul quale il prestatore non ha influenza o controllo diretti.
Inoltre, gli ARM indicizzati contrastano con gli ARM discrezionali in quanto gli ARM indicizzati tendono a limitare le variazioni dei tassi in qualsiasi data di rettifica, oltre a stabilire una variazione massima dei tassi durante la durata del prestito. Gli ARM indicizzati tendono inoltre a fissare un periodo molto più lungo per il tasso di interesse iniziale, a volte fino a 10 anni.
Il termine mutuo a tasso variabile viene utilizzato più comunemente negli Stati Uniti. Nel mondo di lingua inglese al di fuori degli Stati Uniti, gli ARM sono più frequentemente indicati come mutui a tasso variabile.
ARM discrezionali, ARM indicizzati e mutui a tasso fisso
Mentre i mutui a tasso variabile sono ampiamente utilizzati in tutto il mondo, la Federal Housing Administration degli Stati Uniti ha contribuito a stabilire l'ipoteca a tasso fisso come uno degli strumenti finanziari più popolari per l'acquisto di proprietà negli Stati Uniti
I mutui a tasso fisso tendono ad essere complessivamente più costosi dei mutui a tasso variabile e non sono in balia della variazione dei tassi di interesse e il tasso di interesse rimane costante per tutta la durata del prestito. Negli Stati Uniti, i mutui a tasso fisso sono comunemente contratti con incrementi di 15 e 30 anni.
Mentre alcuni paesi offrono alcuni strumenti ipotecari a tasso fisso, nella maggior parte dei casi i termini sono fissati per periodi molto più brevi. I periodi di mutuo standard in Canada, ad esempio, sono i mutui a cinque anni che si ammortizzano in 25 anni, il che significa che dopo cinque anni, il saldo del prestito deve essere rifinanziato.
