Che cos'è un payoff scontato (DPO)?
Un payoff attualizzato (RPD) è il rimborso di un'obbligazione per un importo inferiore al saldo principale. I pagamenti scontati si verificano spesso in scenari di prestiti in sofferenza, ma possono anche essere inclusi come clausole contrattuali in altri tipi di rapporti commerciali.
Key Takeaways
- Un payoff scontato è il rimborso di un'obbligazione per un importo inferiore al saldo principale. Gli OPD spesso sorgono con scenari di debito in difficoltà. Gli OPD sono di solito l'ultima risorsa per i finanziatori perché spesso implicano una perdita. Gli OPP possono anche essere parte di un accordo contrattuale che consente a un mutuatario di estinguere un obbligo anticipatamente come incentivo senza ripercussioni negative.
Comprensione di un pagamento scontato
Il pagamento scontato è un termine commerciale che può presentarsi in diversi scenari. Più comunemente può essere parte di una negoziazione pagare un creditore per un importo inferiore al saldo totale dovuto. Può anche essere utilizzato in alcuni rapporti d'affari come incentivo per pagare un obbligo in anticipo.
Debito in sofferenza
Un RPD può essere un'alternativa per la risoluzione di problemi relativi al debito insolvente. In caso di debito insoluto, il creditore di solito accetta un RPD dopo che tutte le altre opzioni sono state esaurite. In alcuni casi un RPD può anche far parte di una transazione giudiziaria in cui un ordine viene consegnato per un importo di rimborso inferiore all'obbligo come parte di un accordo finale. Nella maggior parte dei casi di RPD in sofferenza, il prestatore subisce una perdita per il valore del debito contratto e gli interessi che il debitore non è più obbligato a pagare.
I prestiti garantiti da garanzie reali che terminano in un RPD offrono un caso speciale di regolamento poiché hanno garanzie che riducono i rischi per il creditore. Con un DPO con prestito garantito da attività il finanziatore può concordare un livello di payoff scontato esercitando anche il diritto di sequestrare l'attività sottostante. In alcuni casi, il prestatore può essere in grado di pareggiare o subire una perdita minore a causa della differenza tra il valore del patrimonio netto e il valore di payoff dell'attività riscossa.
Clausole contrattuali
In alcuni rapporti commerciali, compresi gli accordi di prestito, un prestatore può includere una clausola di contratto che offre a un mutuatario un profitto scontato senza ripercussioni. In questi casi il responsabile della protezione dei dati funge da incentivo per il mutuatario a pagare prima i propri obblighi. Alcuni dei vantaggi per il creditore sono una maggiore riscossione di liquidità e minori rischi di insolvenza in quanto i pagamenti vengono effettuati e gli obblighi vengono rispettati in un arco di tempo più breve.
Alcuni contratti di contabilità fornitori possono anche rientrare nella categoria DPO. Ad esempio, un venditore può includere termini come 10 netti 30 che offrono all'acquirente uno sconto del 10% per il pagamento della fattura entro 30 giorni.
Esempio di pagamento scontato
Ogni DPO avrà le proprie circostanze e condizioni. Gli RPD possono essere utili quando offrono un vantaggio a un mutuatario o un acquirente. Spesso, tuttavia, vengono negoziati per arrestare la storia creditizia negativa o per giungere a una soluzione definitiva del debito. Una volta che un RPD in difficoltà è stato negoziato tra un mutuatario e un prestatore, il mutuatario di solito deve raccogliere il capitale per pagare il prestito in un pagamento forfettario entro una data specifica nel prossimo futuro.
Un esempio di una situazione in cui un payoff scontato può essere particolarmente utile nell'utilizzare è il coinvolgimento di un prestatore di ponti di terze parti. Un prestito ponte coinvolge una terza parte che fornisce denaro al mutuatario per pagare il DPO estendendo allo stesso tempo capitale aggiuntivo con nuovi termini. Questo scenario può essere utile quando il mantenimento delle garanzie è importante, ma lascia comunque al mutuatario un saldo in sospeso, spesso a un tasso di interesse superiore a quello precedentemente detenuto. L'importo DPO costituirà di solito la nuova responsabilità per la proprietà. I prestatori del ponte possono anche richiedere al mutuatario di pompare una parte sostanziale del patrimonio netto nell'attività, al fine di avere un margine di sicurezza sufficiente sul prestito del ponte.
