Che cos'è una lettera di carenza
Una lettera di inadempienza è una lettera, emessa dalla Securities and Exchange Commission (SEC), che indica una carenza o omissione significativa in una dichiarazione o prospetto registrato o, nel caso di un esame SEC, di carenze nel programma di conformità normativa di un consulente per gli investimenti. Una lettera di carenza dovrebbe essere trattata prontamente e la SEC dovrebbe essere avvisata di qualsiasi azione intrapresa per porre rimedio alla situazione.
RIPARTIZIONE Lettera di deficienza
Quando si emettono titoli, una lettera di carenza di solito interrompe il processo. La lettera spesso interrompe il processo di registrazione, rinviando la data del problema. Ciò impedisce a un'azienda di ricevere fondi a una data prevista. Inoltre, può essere emesso un ordine di arresto insieme alla lettera di mancata consegna. Ciò impedirà qualsiasi vendita dei titoli nell'emissione fino alla risoluzione del problema.
Quando un consulente per gli investimenti riceve una lettera di carenza in merito alle carenze della conformità normativa, dovrà rivolgersi alla lettera migliorando il suo programma di conformità normativa nei modi indicati dalla lettera. Tutti i consulenti per gli investimenti regolamentati dalla SEC devono sottoporsi a periodici esami SEC. Le lettere di carenza vengono emesse a seguito di un esame SEC circa l'80% delle volte. Di solito, hanno lo scopo di evidenziare difetti nella conformità normativa del consulente o aree di miglioramento nella sua azienda, piuttosto che di evidenziare comportamenti non etici.
Carenze comuni
La maggior parte delle carenze sono minori, come nel caso in cui non si riesca a conservare registri pubblicitari adeguati o a mantenere un piano di continuità aziendale inadeguato. Alcune comuni carenze di conformità includono:
- Mancata esecuzione delle politiche e procedure di conformità annuali regolari, della loro attuazione e della loro efficacia in azienda; Mancata modifica del modulo ADV almeno una volta all'anno, o più spesso se richiesto dalle istruzioni del modulo ADV; Mancata presentazione di un modulo PF; e Mancato rispetto dei requisiti della Regola di custodia.
Molti consulenti non si rendono conto che non riescono a soddisfare i requisiti di conformità normativa perché non comprendono come le normative si applicano alle loro situazioni. Ad esempio, un consulente che ha accesso online all'account di un cliente potrebbe non capire di avere la custodia di tale account e deve soddisfare i requisiti della Regola di custodia, incluso essere aperto agli esami a sorpresa della SEC. I consulenti spesso rispettano i regolamenti in una certa misura, ma non rispettano la piena conformità. Poiché le normative sono così complesse, la SEC in genere consente ai consulenti un ragionevole lasso di tempo per affrontare le carenze.
