Cos'è la teoria delle scatole di Darvas?
La teoria del box di Darvas è una strategia di trading sviluppata da Nicolas Darvas per indirizzare gli stock utilizzando alti e volume come indicatori chiave. Darvas sviluppò la sua teoria negli anni '50 viaggiando per il mondo come ballerino professionista. La tecnica di trading di Darvas prevede l'acquisto di azioni che vengono scambiate a nuovi massimi e disegna un riquadro attorno ai massimi e ai minimi recenti per stabilire il punto di ingresso e il posizionamento dell'ordine stop-loss. Uno stock è considerato in una scatola di Darvas quando l'azione di prezzo sale al di sopra del massimo precedente ma ricade su un prezzo non lontano da quel massimo.
Key Takeaways
- I trader che applicano la teoria della scatola di Darvas prendono di mira azioni con un volume commerciale crescente. La teoria delle scatole di Darvas non è bloccata in un periodo di tempo specifico, quindi le scatole sono create tracciando una linea lungo i massimi recenti e i minimi recenti del periodo di tempo che il trader sta usando. La teoria delle scatole di Darvas funziona meglio in un mercato in crescita e / o prendendo di mira settori rialzisti.
Cosa ti dice la teoria delle scatole di Darvas?
La teoria della scatola di Darvas è un tipo di strategia di momentum. La teoria delle scatole di Darvas utilizza la teoria del momentum di mercato insieme all'analisi tecnica per determinare quando entrare e uscire dal mercato. Le scatole di Darvas sono un indicatore abbastanza semplice creato disegnando una linea lungo bassi e alti per creare la scatola. Man mano che aggiorni gli alti e i bassi nel tempo, vedrai riquadri in aumento o riquadri in calo. La teoria dei box di Darvas suggerisce di scambiare solo i box in aumento e di utilizzare i massimi dei box che vengono violati per aggiornare gli ordini di stop-loss.
Nonostante sia una strategia in gran parte tecnica, la teoria delle scatole di Darvas come originariamente concepita ha mescolato alcune analisi fondamentali per determinare quali titoli scegliere come target. Darvas credeva che il suo metodo funzionasse meglio quando applicato ad industrie con il più grande potenziale per entusiasmare investitori e consumatori con prodotti rivoluzionari. Preferiva anche le società che avevano mostrato forti guadagni nel tempo, in particolare se il mercato nel complesso era instabile.
The Darvas Box Theory in Practice
La teoria della scatola di Darvas incoraggia gli operatori a concentrarsi sulle industrie in crescita, il che significa che gli investitori si aspettano di sovraperformare il mercato complessivo. Durante lo sviluppo del sistema, Darvas ha selezionato alcuni titoli di questi settori e monitorato i loro prezzi e le negoziazioni ogni giorno. Durante il monitoraggio di questi stock, Darvas ha utilizzato il volume come principale indicazione del fatto che uno stock fosse pronto a compiere una mossa forte.
Una volta che Darvas ha notato un volume insolito, ha creato una scatola di Darvas con una fascia di prezzo ridotta basata sui massimi e minimi recenti delle sessioni di trading. All'interno della scatola, il minimo dello stock per il periodo di tempo indicato rappresenta il pavimento e gli alti creano il soffitto. Quando lo stock ha sfondato il soffitto della casella corrente, Darvas avrebbe acquistato lo stock e avrebbe utilizzato il soffitto della casella sfondata come stop-loss per la posizione. Man mano che venivano aperte più caselle, Darvas si aggiungeva al commercio e spostava l'ordine stop-loss verso l'alto. Il commercio terminerebbe generalmente quando viene attivato l'ordine stop-loss.
The Origin of Darvas Box Theory
Mentre viaggiava come ballerino negli anni '50, Darvas ottenne copie del Wall Street Journal e di Barron's , ma utilizzò solo i prezzi delle azioni quotate per determinare i suoi investimenti. Disegnando scatole e seguendo rigide regole commerciali, Darvas ha trasformato un investimento di $ 10.000 in $ 2 milioni in un periodo di 18 mesi. Il suo successo lo portò a scrivere "Come ho guadagnato $ 2, 000, 000 nel mercato azionario" nel 1960, diffondendo la teoria delle scatole di Darvas.
Oggi ci sono variazioni alla teoria delle scatole di Darvas che si concentrano su diversi periodi di tempo per stabilire le scatole o semplicemente integrare altri strumenti tecnici che seguono principi simili come bande di supporto e resistenza. La strategia iniziale di Darvas è stata creata in un momento in cui il flusso di informazioni era molto più lento e non esistevano grafici in tempo reale. Nonostante ciò, la teoria è tale che gli scambi possono essere identificati e impostare i punti di entrata e uscita applicando le caselle al grafico anche ora.
Limitazioni della teoria delle scatole di Darvas
I critici della tecnica della teoria delle scatole di Darvas attribuiscono il successo iniziale di Darvas al fatto che commerciava in un mercato molto rialzista e afferma che i suoi risultati non possono essere raggiunti se si utilizza questa tecnica in un mercato ribassista. È corretto affermare che seguendo la teoria della scatola di Darvas si produrranno piccole perdite complessive quando la tendenza non si sviluppa come previsto. L'uso di un ordine stop-loss finale e seguendo l'andamento / lo slancio mentre si sviluppa è diventato un punto fermo di molte strategie tecniche sviluppate dopo Darvas. Come per molte teorie di trading, il vero valore nella teoria del box di Darvas potrebbe in realtà essere la disciplina che sviluppa nei trader quando si tratta di controllare il rischio e seguire un piano. Darvas ha sottolineato l'importanza di annotare le attività commerciali nel suo libro e in seguito dissezionare ciò che è andato bene o male.
