In qualsiasi asset class, il motivo principale per qualsiasi trader, investitore o speculatore è rendere il trading il più redditizio possibile. Nelle materie prime, che includono qualsiasi cosa, dal caffè al petrolio greggio, analizzeremo le tecniche di analisi fondamentale e analisi tecnica, che vengono utilizzate dai trader nelle loro decisioni di acquisto, vendita o sospensione.
Si ritiene che la tecnica di analisi fondamentale sia ideale per investimenti che prevedono un periodo di tempo più lungo. È più basato sulla ricerca; studia le situazioni di domanda e offerta, le politiche economiche e finanziarie come criteri decisionali.
I trader utilizzano comunemente l'analisi tecnica, poiché è appropriato per un giudizio a breve termine sui mercati e analizza i modelli di prezzo, le tendenze e il volume passati per costruire grafici al fine di determinare i movimenti futuri.
Identificazione del mercato delle materie prime
Gli indicatori di momentum sono i più popolari per il trading di materie prime, contribuendo al motto fidato, "compra basso e vendi alto". Gli indicatori di momento sono ulteriormente suddivisi in oscillatori e indicatori di tendenza. Gli operatori devono prima identificare il mercato (cioè se il mercato è in trend o va prima di applicare uno di questi indicatori). Questa informazione è importante perché gli indicatori che seguono la tendenza non funzionano bene in un mercato che va; allo stesso modo, gli oscillatori tendono ad essere fuorvianti in un mercato di tendenza.
Key Takeaways
- Il motivo principale per ogni operatore è quello di realizzare il maggior profitto possibile. Gli operatori devono prima identificare il mercato. Gli indicatori di momento sono i più popolari per il trading di materie prime.
Indicatori di trading di materie prime
1. Medie mobili
Uno degli indicatori più semplici e ampiamente utilizzati nell'analisi tecnica è la media mobile (MA), che è il prezzo medio in un periodo specificato per un prodotto o uno stock. Ad esempio, un MA a cinque periodi sarà la media dei prezzi di chiusura negli ultimi cinque giorni, incluso il periodo corrente. Quando questo indicatore viene utilizzato durante il giorno, il calcolo si basa sui dati di prezzo correnti anziché sul prezzo di chiusura.
L'AG tende a smussare il movimento casuale dei prezzi per evidenziare le tendenze nascoste. È visto come un indicatore di ritardo e viene utilizzato per osservare i modelli di prezzo. Un segnale di acquisto viene generato quando il prezzo attraversa sopra la MA da sotto sentimenti rialzisti, mentre l'inverso è indicativo di sentimenti ribassisti, quindi un segnale di vendita.
Esistono molte versioni di MA più elaborate, come la media mobile esponenziale (EMA), la media mobile adeguata al volume e la media mobile ponderata lineare. MA non è adatto per un mercato che va, in quanto tende a generare falsi segnali a causa delle fluttuazioni dei prezzi. Nell'esempio seguente, notare che la pendenza della MA riflette la direzione della tendenza. Un MA più ripido mostra lo slancio a sostegno della tendenza, mentre un MA appiattito è un segnale di avvertimento, potrebbe esserci un'inversione di tendenza a causa della caduta del momento.
Nel grafico sopra, la linea blu raffigura la MA a nove giorni, mentre la linea rossa è la media mobile a 20 giorni e la MA a 40 giorni è rappresentata dalla linea verde. L'AG di 40 giorni è il più fluido e meno volatile, mentre l'AG di 9 giorni mostra il massimo movimento e l'MA di 20 giorni si trova nel mezzo.
2. Divergenza della convergenza media mobile (MACD)
La divergenza della convergenza media mobile, altrimenti nota come MACD, è un indicatore comunemente usato ed efficace sviluppato dal gestore del denaro Gerald Appel. È un indicatore di tendenza che segue la tendenza che utilizza le medie mobili o le medie mobili esponenziali per i calcoli. In genere, il MACD viene calcolato come EMA a 12 giorni meno EMA a 26 giorni. L'EMA di nove giorni del MACD è chiamato la linea di segnale, che distingue gli indicatori di toro e orso.
Un segnale rialzista viene generato quando il MACD è un valore positivo, poiché il periodo EMA più breve è più alto (più forte) del EMA periodo più lungo. Ciò indica un aumento della dinamica rialzista, ma quando il valore inizia a diminuire, mostra una perdita di dinamica. Allo stesso modo, un valore MACD negativo è indicativo di una situazione ribassista e un ulteriore aumento suggerisce un crescente slancio al ribasso.
Se il valore MACD negativo diminuisce, segnala che la tendenza al ribasso sta perdendo slancio. Ci sono più interpretazioni nel movimento di queste linee come i crossover; un crossover rialzista viene segnalato quando il MACD attraversa la linea del segnale verso l'alto.
Nella tabella sopra, il MACD è rappresentato dalla linea arancione e la linea del segnale è viola. L'istogramma MACD (barre verde chiaro) è la differenza tra la linea MACD e la linea del segnale. L'istogramma MACD è tracciato sulla linea centrale e rappresenta la differenza tra la linea MACD e la linea del segnale mostrata da barre. Quando l'istogramma è positivo (sopra la linea centrale), emette segnali rialzisti, come indicato dalla linea MACD sopra la sua linea di segnale.
3. Indice di resistenza relativa (RSI)
Il Relative Strength Index (RSI) è un popolare indicatore di momentum tecnico. Tenta di determinare il livello di ipercomprato e ipervenduto in un mercato su una scala da 0 a 100, indicando così se il mercato ha superato o toccato il fondo. Secondo questo indicatore, i mercati sono considerati ipercomprati superiori a 70 e ipervenduti inferiori a 30. L'uso di un RSI di 14 giorni è stato raccomandato dall'analista tecnico americano Welles Wilder. Nel tempo, la RSI di nove giorni e la RSI di 25 giorni hanno guadagnato popolarità.
RSI può essere utilizzato per cercare oscillazioni di divergenza e fallimento oltre a segnali di ipercomprato e ipervenduto. La divergenza si verifica in situazioni in cui l'attività sta raggiungendo un nuovo massimo mentre RSI non riesce a superare il suo massimo precedente, segnalando un imminente inversione. Se l'RSI scende al di sotto del suo minimo precedente, l'oscillazione del fallimento fornisce una conferma all'inversione imminente.
Per ottenere risultati più accurati, prestare attenzione a un mercato di tendenza o ad un mercato che va dal momento che la divergenza di RSI non è un indicatore abbastanza buono in caso di un mercato di tendenza. L'RSI è molto utile, specialmente se utilizzato in aggiunta ad altri indicatori.
4. Stocastico
Il famoso commerciante di titoli George Lane ha basato l'indicatore stocastico sull'osservazione che, se i prezzi hanno assistito a una tendenza al rialzo durante il giorno, il prezzo di chiusura tenderà a stabilizzarsi vicino all'estremità superiore della recente fascia di prezzo. In alternativa, se i prezzi sono scesi al ribasso, il prezzo di chiusura tende ad avvicinarsi all'estremità inferiore della fascia di prezzo. L'indicatore misura la relazione tra il prezzo di chiusura dell'attività e la sua fascia di prezzo in un determinato periodo di tempo. L'oscillatore stocastico contiene due righe. La prima riga è% K, che confronta il prezzo di chiusura con la fascia di prezzo più recente. La seconda riga è% D (linea di segnale), che è una forma smussata del valore% K ed è considerata la più importante tra le due.
Il segnale principale che è formato da questo oscillatore è quando la linea% K attraversa la linea% D. Un segnale rialzista si forma quando% K attraversa% D in una direzione verso l'alto. Un segnale ribassista si forma quando% K cade attraverso% D in una direzione verso il basso. La divergenza aiuta anche a identificare le inversioni. La forma del fondo e della cima stocastica funziona anche come un buon indicatore. Supponiamo, ad esempio, che un fondo profondo e ampio indichi che gli orsi sono forti e che qualsiasi manifestazione in quel punto potrebbe essere debole e di breve durata.
Un grafico con% K e% D è noto come stocastico lento. L'indicatore stocastico è uno dei buoni indicatori che possono essere clubbati meglio con l'RSI, tra gli altri.
5. Bande di Bollinger®
La Bollinger Band® è stata sviluppata negli anni '80 dall'analista finanziario John Bollinger. È un buon indicatore per misurare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto nel mercato. Le bande di Bollinger® sono un insieme di tre linee: la linea centrale (tendenza), una linea superiore (resistenza) e una linea inferiore (supporto). Quando il prezzo della merce considerata è volatile, le bande tendono ad espandersi, mentre nei casi in cui i prezzi sono limitati c'è una contrazione.
Le Bollinger Bands® sono utili agli operatori che cercano di rilevare i punti di svolta in un mercato limitato, acquistando quando il prezzo scende e colpisce la fascia inferiore e vendendo quando il prezzo sale per toccare la fascia superiore. Tuttavia, quando i mercati entrano in trend, l'indicatore inizia a dare segnali falsi, soprattutto se il prezzo si allontana dall'intervallo di trading. Le bande di Bollinger® sono considerate idonee per i seguenti trend a bassa frequenza.
La linea di fondo
Ci sono molti indicatori tecnici disponibili per i trader e scegliere quelli giusti è cruciale per le decisioni informate. Assicurandosi della loro idoneità alle condizioni del mercato, gli indicatori che seguono la tendenza sono adatti per i mercati di tendenza, mentre gli oscillatori si adattano bene a condizioni di mercato variabili. Tuttavia, attenzione: l'applicazione impropria di indicatori tecnici può provocare segnali fuorvianti e falsi, con conseguenti perdite. Pertanto, a partire da Stochastic o Bollinger Bands® sono consigliate a coloro che non conoscono l'analisi tecnica.
