Cosa sta inseguendo il mercato?
Inseguendo il mercato si intende entrare o uscire da un investimento con l'intenzione di trarre profitto da uno sviluppo o una tendenza in atto. L'evoluzione dell'efficiente teoria del mercato suggerisce che i mercati finanziari sono estremamente efficienti con nuovi fattori che influenzano il prezzo spesso integrati nelle valutazioni in tempo reale. Se i mercati sono veramente efficienti, allora non ha senso inseguire il mercato. Tuttavia, ci sono diversi tipi di trading, come il momentum trading, che riscuote successo nell'inseguire le tendenze del mercato. Tuttavia, l'inseguimento del mercato viene generalmente utilizzato in un contesto negativo per fare riferimento a un investitore o un trader che è arrivato in una posizione troppo tardi per trarne un beneficio adeguato.
Capire Inseguendo il mercato
Inseguire il mercato è un concetto che deriva dalla normale motivazione degli investimenti. Gli investitori e gli operatori che inseguono il mercato cercano di investire in nuovi sviluppi e tendenze che possono essere redditizi per il loro portafoglio. I meccanismi di negoziazione del mercato e l'efficienza del mercato rendono difficile per gli investitori utilizzare strategie di inseguimento per identificare guadagni sostanziali.
Per questi motivi, inseguire il mercato è in genere uno sforzo inutile, a meno che gli investitori non dispongano di grandi quantità di capitale da investire, in modo che piccoli guadagni percentuali possano effettivamente essere significativi in termini di profitto totale in dollari realizzato. Ciò offre agli investitori istituzionali un vantaggio in quanto negoziano con fondi provenienti da investimenti di portafoglio di grandi dimensioni raggruppati. Per gli investitori al dettaglio, l'efficienza del prezzo dei titoli sul mercato rende l'inseguimento dei profitti a breve termine meno attraente rispetto all'investimento con obiettivi standard a lungo termine.
Key Takeaways
- Inseguire il mercato significa semplicemente cercare di capitalizzare un movimento di mercato che è già in corso. Gli investitori con una grande quantità di capitale possono comunque realizzare profitti sulla scala del loro investimento anche se i guadagni sono minimi in termini di percentuale. Gli investitori di vendita al dettaglio spesso sono meglio adottare un approccio di investimento a lungo termine piuttosto che tentare di acquisire guadagni a breve tendenze a termine.
Inseguendo il mercato e le considerazioni sul capitale
Le strategie di inseguimento sul mercato possono essere redditizie per gli investitori con grandi quantità di capitale. In generale, inseguire il mercato può essere importante quando nuovi sviluppi e tendenze presentano opportunità redditizie o nuovi colpi di scena per le attuali partecipazioni di un investitore. Mentre i mercati sono generalmente considerati efficienti sia nella valutazione sia nei meccanismi di negoziazione del mercato, seguire i nuovi sviluppi nei mercati in generale è ciò che mantiene i prezzi fluidi e crea profitti sia a breve che a lungo termine. Aspettare troppo a lungo per inseguire tendenze che sono già state ben stabilite e valutate nelle valutazioni è dove gli investitori possono trovare problemi. Investire pesantemente basandosi sull'emozione di inseguimento del mercato piuttosto che su un'attenta analisi può essere nel complesso problematico e non redditizio.
Quando Chasing-the-Market funziona
In molti casi, le strategie di inseguimento sul mercato a breve termine sono ciò che guida l'efficienza e crea opportunità di profitto. Gli investitori istituzionali pongono un elevato volume di operazioni per portafogli di investimento gestiti attivamente sulla base di tendenze e sviluppi di valutazione giornalieri, a breve, medio e lungo termine. Ciò offre loro un vantaggio significativo in termini di movimento del mercato e facilita anche una tariffazione efficiente da investimenti in denaro intelligente.
Dal momento che ci sono sempre anomalie, possono esserci scenari in cui tutti i tipi di investitori possono avere l'opportunità di trarre profitto dall'inseguimento di una tendenza del mercato. Queste situazioni sono in genere poche e distanti tra loro, ma si verificano. Esempi potrebbero includere scenari come la bolla delle dotcom in cui le azioni di Internet hanno registrato una tendenza significativamente più elevata per un periodo di tempo prolungato, consentendo agli investitori con operazioni tempestive di inseguire i profitti del mercato e uscire con grandi guadagni prima che scoppiasse la bolla.
