Che cos'è una compagnia di assicurazione in cattività?
Una compagnia assicurativa captive è una società controllata al 100% che fornisce servizi di mitigazione del rischio per la sua società madre o un gruppo di società collegate. Una società di assicurazione captive può formarsi se la società madre non riesce a trovare una società esterna per assicurarla contro particolari rischi aziendali, se i premi pagati all'assicuratore captive creano risparmi fiscali o se l'assicurazione fornita è più conveniente o offre una migliore copertura per la società madre rischi dell'azienda.
Comprensione della Captive Insurance Company
Una compagnia di assicurazioni captive è una forma di "autoassicurazione" aziendale. Mentre ci sono vantaggi finanziari nella creazione di un'entità separata per fornire servizi assicurativi, le società madri devono considerare i costi amministrativi e generali associati, come il personale aggiuntivo. Ci sono anche complessi problemi di conformità da considerare. Di conseguenza, le società più grandi formano prevalentemente compagnie di assicurazione in cattività.
Questioni fiscali delle compagnie di assicurazione in cattività
Il concetto fiscale di una compagnia di assicurazioni captive è relativamente semplice. La società madre paga i premi assicurativi alla sua compagnia assicurativa captive e cerca di detrarre tali premi nel suo paese d'origine, spesso una giurisdizione ad alta fiscalità. Una società madre individuerà la compagnia assicurativa captive in paradisi fiscali, come le Bermuda e le Isole Cayman, per evitare conseguenze fiscali sfavorevoli. Oggi, diversi stati negli Stati Uniti consentono la formazione di società in cattività. La protezione dalla valutazione fiscale è un vantaggio ricercato per la società madre.
Se la società madre realizza una detrazione fiscale dalla creazione di una compagnia di assicurazione vincolata dipenderà dalla classificazione dell'assicurazione, la società effettua transazioni. Negli Stati Uniti, l'Internal Revenue Service (IRS) richiede la distribuzione del rischio e lo spostamento del rischio affinché una transazione rientri nella categoria di "assicurazione". L'IRS ha dichiarato pubblicamente che avrebbe preso provvedimenti contro le compagnie di assicurazione in cattività sospettate di evasione fiscale abusiva.
Alcuni rischi potrebbero comportare spese sostanziali per la compagnia assicurativa captive che sono insostenibili. Questi rischi considerevoli potrebbero portare al fallimento. I singoli eventi hanno meno probabilità di far fallire un grande assicuratore privato a causa di un pool diversificato di rischi che detengono.
Esempi di compagnie di assicurazione in cattività
Una nota compagnia di assicurazioni captive ha fatto notizia sulla scia della fuoriuscita di petrolio del British Petroleum nel 2010 nel Golfo del Messico. A quel tempo, circolavano notizie secondo cui BP era autoassicurata da una compagnia di assicurazioni captive con sede a Guernsey chiamata Jupiter Insurance e che poteva ricevere fino a $ 700 milioni da essa. British Petroleum non è solo in questa pratica, poiché molte società Fortune 500 hanno filiali assicurative in cattività.
