Nike, Inc. (NYSE: NKE) è la più grande azienda al mondo nel settore tessile - abbigliamento, calzature e accessori. A partire dal 1 ° novembre 2019, Nike aveva una capitalizzazione di mercato di $ 112 miliardi.
La Nike iniziò come Blue Ribbon Sports nel 1964 e venne incorporata come Nike nel 1971. Fin dai suoi umili inizi, quando la società aveva $ 1.200, è diventata uno dei marchi più grandi e famosi nel mondo dell'abbigliamento sportivo.
Per aumentare la sua espansione globale, opera in Nord America, Europa occidentale, Europa centrale e orientale, paesi dei mercati emergenti, Giappone e Cina. Con i suoi guadagni crescenti e il suo status di blue chip, è pronto a diventare un aristocratico di dividendi S&P 500. Una società che è un aristocratico di dividendi S&P 500 deve aver aumentato il suo dividendo per 25 anni consecutivi e deve essere inclusa nell'indice S&P 500.
Key Takeaways
- Nike è un marchio globale che produce scarpe da ginnastica e abbigliamento sportivo per professionisti dello sport e persone comuni.La società punta a diventare un "aristocratico dei dividendi", aumentando costantemente il suo dividendo annuale ogni anno dalla sua fondazione nel 1985. Nel 1985, l'anno la società ha effettuato l'IPO, ha pagato un dividendo trimestrale di 0, 05 dollari per azione; l'ultimo dividendo trimestrale è stato di $ 0, 88.
Politica dei dividendi e fondamentali
L'attuale pagamento del dividendo in scadenza di dodici mesi (TTM) per NIKE (NKE) al 31 ottobre 2019 $ 0, 88 con un rendimento dell'1%, mentre il rendimento medio dei dividendi del settore dei beni di consumo è del 2, 44%. Under Armour, uno dei principali concorrenti di Nike, non offre dividendi ai suoi investitori, quindi non ha un rendimento da dividendi. Adidas ha distribuito un dividendo annuale di 85 centesimi per azione e ha avuto un rendimento da dividendo dell'1, 88%. Pertanto, Adidas paga ogni anno di più in dividendi rispetto al suo prezzo delle azioni rispetto a Nike.
Nike ha distribuito dividendi in contanti trimestrali ai suoi azionisti dal 1985. Inoltre, ha aumentato il suo dividendo per 15 anni consecutivi, il che lo rende pronto a diventare un aristocratico di dividendi S&P 500. Dal 1985 al 2019, dopo essersi aggiustato per i suoi frazionamento azionari, Nike ha distribuito dividendi trimestrali compresi tra 0, 5 centesimi per azione nel 1985 e 88 centesimi per azione nel 2019. Negli ultimi tre anni, il dividendo Nike è aumentato in media del 15, 8% per anno.
Tendenze degli utili Nike
La Nike ha costantemente generato ricavi e guadagni crescenti negli ultimi 10 anni. Basato su dati decennali finali, ha un tasso di crescita medio annuo del 9, 9%; un reddito medio annuo al lordo di interessi, tasse, ammortamenti (EBITDA) tasso di crescita del 10, 1%, utile per azione (EPS) senza tasso di crescita degli elementi non ricorrenti (NRI) dell'11, 5%, un tasso di crescita del flusso di cassa libero del 9, 7% e un tasso di crescita del valore contabile del 10, 2%.
La sera di NKEr per il trimestre conclusosi il 31 agosto 2019 è stata di $ 10, 660 miliardi, con un aumento del 7, 16% anno su anno. I ricavi dell'azienda per i dodici mesi chiusi al 31 agosto 2019 sono stati di $ 39.829 miliardi, con un aumento del 6, 85% su base annua.
Rapporti sui dividendi e sicurezza
Negli ultimi 10 anni, Nike non ha pagato più della metà dei suoi guadagni. Di conseguenza, ha mantenuto un elevato tasso di copertura dei dividendi, il che indica che il suo dividendo è stato sostenibile in questo periodo. Il rapporto di pagamento dei dividendi indica la parte di EPS che viene pagata agli investitori sotto forma di dividendi in contanti. Il rapporto di copertura dei dividendi indica il numero di volte in cui una società può pagare i dividendi agli azionisti con il proprio EPS.
Nike ha registrato un utile per l'intero anno di $ 3, 46 per l'anno fiscale 2018. Pertanto, aveva un indice di copertura dei dividendi di 3, 43 e un indice di pagamento dei dividendi del 29, 19%. Aveva un EPS per l'intero anno di $ 2, 97, un rapporto di copertura dei dividendi di 3, 19 e un rapporto di pagamento dei dividendi del 31, 31% per l'anno fiscale conclusosi il 31 maggio 2018. Nike ha riportato un EPS per l'intero anno di $ 2, 70 e ha distribuito un dividendo annuale di 60 centesimi per azione durante l'esercizio fiscale 2013. Di conseguenza, aveva un indice di copertura dei dividendi di 4, 5 e un indice di pagamento dei dividendi del 22, 22% per la fine di questo periodo. Dal momento che Nike mantiene un elevato tasso di copertura dei dividendi e non ha pagato più di quanto guadagna, è improbabile che rovini il suo track record e tagli il suo dividendo.
Il crescente flusso di cassa gratuito positivo di Nike consolida il suo futuro per i pagamenti di dividendi. Negli ultimi cinque anni fiscali, Nike non ha pagato oltre la metà del suo flusso di cassa gratuito in dividendi. Nike ha avuto un flusso di cassa gratuito di $ 3, 72 miliardi per l'anno fiscale che si è concluso il 31 maggio 2015, con un aumento del 75, 47% rispetto all'anno fiscale che si è concluso a maggio 2014. Poiché Nike ha generato guadagni crescenti e flussi di cassa liberi stabili tra il 2011 e 2015, ha costantemente aumentato i suoi dividendi e mantenuto un rapporto di pagamento dei dividendi compreso tra il 20 e il 30%.
Il guadagno, i ricavi e il dividendo attesi della Nike
Sulla base di 19 stime degli analisti, Nike dovrebbe riportare un EPS per l'intero anno di $ 4, 28 con la più bassa e la più alta tra $ 4, 15 e $ 4, 42 per l'anno fiscale che termina a maggio 2016. Sulla base di 29 stime di analisti, si prevede che riporterà pieno- entrate annue di $ 32, 76 miliardi. Inoltre, si prevede che le entrate per l'intero anno di $ 35, 95 miliardi per l'anno fiscale che si concluderà a maggio 2019. Sulla base di 31 stime degli analisti, Nike dovrebbe riportare un EPS per l'intero anno di $ 4, 92 per l'anno fiscale 2019.
Pertanto, sulla base del suo dividendo annuale a termine di $ 1, 12 e dell'EPS atteso per l'anno fiscale 2019, Nike dovrebbe avere un rapporto di dividendo del 26, 17% e un rapporto di copertura del dividendo di 3, 82. Ciò indica che è improbabile che Nike tagli il suo dividendo nel prossimo futuro. I forti flussi di cassa e la crescita globale di Nike le consentono di continuare a pagare e aumentare il dividendo annuale per i suoi azionisti.
La presenza di Nike in Cina probabilmente aumenterà i ricavi crescenti dell'azienda. La Cina è uno dei più grandi mercati di abbigliamento sportivo al mondo, che offre a Nike un'alta opportunità di crescita in questo mercato emergente. I forti guadagni della Nike nel corso degli anni l'hanno collocata in una posizione di leadership nei mercati delle calzature e dell'abbigliamento per atletica. Poiché Nike espande la sua presenza nei mercati emergenti, è probabile che i suoi guadagni crescano.
