Mosse principali
I commercianti di Wall Street sono creature interessanti. A volte non sai mai cosa faranno, a volte cadono in schemi piuttosto prevedibili. Sebbene possa essere difficile da quantificare, spesso sembra che i modelli di negoziazione infragiornalieri sembrino svilupparsi più frequentemente rispetto ai modelli quotidiani mentre gli operatori cercano di adattarsi alle fluttuazioni del mercato più ampio.
Stiamo vedendo uno di quei modelli intra-day emergere proprio ora. Gli operatori hanno spinto l'S & P 500 più in alto negli ultimi 30 minuti di negoziazione nelle ultime settimane. Questo fenomeno si è verificato nei giorni in cui l'S & P ha chiuso in rialzo per il giorno e nei giorni in cui ha chiuso in ribasso per il giorno.
Storicamente, vedere i commercianti che acquistano nella campana di chiusura è un segno di fiducia nei giorni a venire. Quando i trader sono fiduciosi, tendono ad aumentare le loro posizioni. Quando i trader sono nervosi, tendono a tagliare le loro posizioni, soprattutto andando verso l'incertezza delle ore notturne o del fine settimana.
Vedere i commercianti mostrare abbastanza fiducia nel mercato azionario statunitense da aggiungere al loro portafoglio durante l'ultima mezz'ora di negoziazione ogni giorno è un buon segno che l'attuale mossa rialzista dell'S & P 500 ha ancora un certo slancio.
S&P 500
L'S & P 500 si è rotto ai nuovi massimi per il 2019 sulla scia della notizia che i leader del Congresso hanno raggiunto una risoluzione per finanziare il governo federale ed evitare un arresto e che i negoziati tra Stati Uniti e Cina sembrano progredire. Sebbene nessuno dei due annunci sia un affare fatto, la rimozione della potenziale incertezza dal mercato è stata musica per le orecchie di Wall Street. Wall Street non odia altro che l'incertezza.
Dopo aver toccato la resistenza al ribasso il 5 febbraio e il 6 febbraio, l'S & P 500 ha ripetutamente testato la resistenza precedente a 2.675, 47 per vedere se avrebbe mantenuto un nuovo livello di supporto. Ora l'S & P 500 ha superato i 2.738, 98 - il massimo dal 5 febbraio - per stabilire ancora un altro massimo più alto nel drammatico trend rialzista in cui l'indice è passato da quando ha toccato il fondo il 26 dicembre 2018. Questa mossa mette la resistenza a 2.820 a distanza di tiro.
Proiettando avanti alcuni mesi, se l'S & P 500 sale a 2.820 e poi si consolida al di sotto di questo livello per un po ', alla fine potrebbe formare un modello inverso a lungo termine di inversione di testa e spalle inverso. Certamente, questa è pura speculazione a questo punto, ma è sempre utile visualizzare cosa potrebbe accadere sui tuoi grafici in futuro in modo da poter riconoscere i segnali quando si verificano.
:
Il piano di trading di due ore al giorno
Un modo semplice per leggere il volume infragiornaliero
Il prezzo di chiusura deve essere uguale all'ultimo prezzo scambiato?
Indicatori di rischio - USD doppio fondo
Il dollaro USA (USD) è diventato costantemente più forte da metà febbraio 2018. Il USD ha iniziato a guadagnare forza quando il Federal Open Market Committee (FOMC) ha segnalato che avrebbe aumentato costantemente i tassi di interesse durante il 2018, cosa che ha fatto. Il FOMC ha aumentato il tasso dei fondi federali quattro volte l'anno scorso.
Le valute tendono a guadagnare forza quando la loro banca centrale associata aumenta i tassi di interesse a breve termine. Tassi di interesse a breve termine più elevati tendono a spingere in alto i rendimenti a lungo termine, il che rende più interessanti gli investimenti in titoli di Stato a più lungo termine. In genere, è necessario pagare per i titoli di stato nella valuta di quel paese, quindi gli investitori stranieri sono obbligati a convertire la propria valuta nella valuta locale. Ciò aumenta la domanda per la valuta locale, aumentando il valore di quella valuta.
Con un numero crescente di investitori stranieri attratti dai titoli del Tesoro USA mentre il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni (TNX) è salito fino al 3, 25% nel 2018, la domanda per l'USD è aumentata, e così anche il suo valore. Tuttavia, il FOMC si è ritirato dai suoi aumenti dei tassi di interesse e ha persino segnalato che rallenterà la liquidazione del suo bilancio, mantenendo la politica monetaria statunitense più accomodante di quanto precedentemente previsto. Questa inversione di tendenza dal FOMC ha riportato il TNX sotto il 2, 7%, ma l'USD sta ancora guadagnando forza.
I rendimenti dei titoli di Stato non sono l'unica forza trainante nel mercato valutario. La forza di un'economia rispetto a un'altra può anche determinare fluttuazioni del valore valutario. Attualmente, l'USD sta guadagnando forza nei confronti dell'euro (EUR) e della sterlina britannica (GBP) per quanto riguarda la Brexit e un rallentamento dell'economia europea che fanno apparire l'USD come un valore superiore.
Anche se questo è un bene per i commercianti di forex che sono lunghi l'USD, non è così buono per le società multinazionali che generano gran parte dei loro profitti all'estero e li rimpatriano negli Stati Uniti. Quando l'USD è più debole rispetto ad altre valute, le società multinazionali ottengono un rendimento migliore sui profitti generati dall'estero grazie al tasso di cambio.
Ad esempio, se il tasso di cambio mostra che € 1 = $ 1, 20, una società che genera un profitto di € 1 milione in Europa prenoterà un profitto di $ 1, 2 milioni a casa. Allo stesso modo, se l'USD diventa più forte e il tasso di cambio mostra che € 1 = $ 1, una società che genera un profitto di € 1 milione in Europa prenoterà un profitto di soli $ 1 milione a casa. Nulla cambia nelle prestazioni dell'azienda, ma i suoi guadagni diminuiscono di $ 200.000 a causa della variazione del tasso di cambio.
Se l'USD continua a rafforzarsi, fare attenzione a che le aspettative di crescita degli utili delle grandi multinazionali vengano influenzate negativamente.
:
Queste sono le ore migliori per scambiare il dollaro USA (USD)
Lo stato non ufficiale del dollaro USA come valuta mondiale
Come scegliere un broker Forex: tutto ciò che devi sapere
Bottom Line: Sea of Green sulla Heatmap
Oggi non tutti gli stock che fanno parte dell'S & P 500 sono aumentati, ma la maggior parte di essi ha funzionato. La mappa di calore dell'indice mostra un mare di verde, poiché ogni settore principale ha visto una forte crescita.
Vedere i commercianti acquistare la mossa rialzista con entrambe le mani oggi ci dà la fiducia che il sentimento rialzista è qui per rimanere per il resto del trimestre, salvo eventuali sorprese impreviste. L'aumento del dollaro USA potrebbe complicare la crescita degli utili nei prossimi trimestri, ma Wall Street sembra pronto a scrollarselo di dosso per ora.
