Qual è la regola del venti percento?
Nel settore finanziario, la regola del venti percento è una convenzione utilizzata dalle banche in relazione alle loro pratiche di gestione del credito. In particolare, stabilisce che i debitori devono mantenere depositi bancari pari ad almeno il 20% dei loro prestiti in essere.
In pratica, la cifra esatta utilizzata varia a seconda dei tassi di interesse, della solvibilità percepita del debitore e di altri fattori.
Key Takeaways
- La regola del venti percento è una convenzione utilizzata dalle banche e si riferisce alla percentuale di un prestito che deve essere depositato in un conto di bilancio compensativo. Questa regola è diventata meno comune negli ultimi decenni ed è spesso trattata in modo flessibile dai finanziatori.
Come funziona la regola del venti percento
La regola del venti percento è un esempio di un saldo compensativo, ovvero un saldo detenuto presso una banca allo scopo di ridurre il rischio di un prestito concesso da quella banca. Anche se in passato era normale che questi saldi fossero tenuti a una percentuale rigorosa, come il 20%, negli ultimi decenni questo è diventato meno comune. Oggi, le dimensioni dei saldi compensativi tendono a variare ampiamente e talvolta sono addirittura addirittura revocate interamente con il pagamento di commissioni bancarie o altri accordi simili.
Generalmente, il denaro detenuto nel saldo compensativo verrà prelevato dal capitale del prestito stesso, dove verrà quindi collocato in un conto infruttifero fornito dal prestatore. La banca è quindi libera di utilizzare questi fondi per i propri scopi di prestito e investimento, senza compensare il depositante.
Dal punto di vista del mutuatario, ciò rappresenta un aumento del costo del capitale del prestito poiché il denaro detenuto nel saldo compensativo potrebbe altrimenti essere utilizzato per generare un ritorno positivo sugli investimenti. In altre parole, il costo opportunità associato al saldo compensativo aumenta il costo del capitale del debitore.
Dal punto di vista della banca, è vero il contrario. Detenendo un deposito significativo dal mutuatario, la banca riduce il rischio effettivo del prestito beneficiando al contempo del ritorno sugli investimenti che possono generare dai fondi depositati. Comprensibilmente, i mutuatari accetteranno di fornire un saldo compensativo solo quando non sono in grado di trovare condizioni più generose altrove, ad esempio nei casi in cui il mutuatario è in difficoltà con la liquidità o ha un rating creditizio scarso.
È importante sottolineare che gli interessi pagati sul prestito si basano sull'intero capitale del prestito, incluso qualsiasi importo mantenuto in un saldo compensativo. Ad esempio, se una società prende in prestito $ 5 milioni da una banca a condizioni che impongono loro di depositare il 20% di quel prestito presso la banca di prestito, gli interessi su quel prestito sarebbero comunque basati su $ 5 milioni. Anche se il mutuatario non è in grado di ritirare o investire il saldo di compensazione di $ 1 milione (20%), dovrebbe comunque pagare gli interessi su quella parte del prestito.
Esempio reale della regola del venti per cento
Emily è una società immobiliare che cerca di prendere in prestito $ 10 milioni per finanziare la costruzione di una nuova torre condominiale. Si avvicina a una banca commerciale che accetta di finanziare il suo progetto in termini che includono una regola del venti percento.
Secondo i termini del suo prestito, Emily è tenuta a depositare $ 2 milioni dal prestito di $ 10 milioni su un conto infruttifero detenuto presso la banca di prestito. La banca è quindi libera di investire o prestare quei fondi senza pagare a Emily alcun interesse sul suo deposito.
Sebbene sia libera di utilizzare solo $ 8 milioni sui $ 10 milioni presi in prestito, Emily deve comunque pagare gli interessi sull'intero prestito da $ 10 milioni. In effetti, ciò aumenta il costo del capitale del suo prestito, mentre è vero il contrario dal punto di vista della banca.
