I riacquisti - quando una società riacquista le proprie azioni - hanno dominato il panorama aziendale nel 2018. DataTrek stima che, negli ultimi 12 mesi, le società S&P 500 abbiano speso $ 646 miliardi acquistando le proprie azioni, con un aumento del 29% rispetto all'anno precedente. Un recente deposito della Securities and Exchange Commission (SEC) divulgato dalla società di Warren Buffet Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) mostra che ha acquistato quasi $ 1 miliardo di azioni proprie in agosto.
Gli investitori considerano favorevolmente i programmi di riacquisto, poiché migliorano il valore per gli azionisti riducendo il numero di azioni negoziate e dimostrano che una società ha liquidità in eccesso a portata di mano. Le società, d'altra parte, possono riacquistare le proprie azioni se ritengono di essere sottovalutate o se aumentano gli utili per azione (EPS), entrambi i quali aiutano l'aumento dei prezzi delle azioni e attraggono un maggiore interesse degli investitori. I piani di riacquisto di azioni possono anche essere condotti per acquisire una maggiore proprietà o utilizzati come alternativa ai dividendi per restituire liquidità in eccesso agli azionisti.
Molti analisti ritengono che i riacquisti delle società abbiano sostenuto la forte performance del mercato nel 2018. "I riacquisti delle società rimangono la principale fonte di domanda di azioni", ha scritto David Kostin, capo stratega azionario statunitense presso The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), per CNBC. I trader che seguono titoli che hanno recentemente annunciato considerevoli programmi di riacquisto di azioni dovrebbero monitorare queste tre società S&P 500 per opportunità di trading.
MetLife, Inc. (MET)
Fondata nel 1863, MetLife, con una capitalizzazione di mercato di $ 44, 57 miliardi e pagando un rendimento da dividendo del 3, 77%, offre una varietà di prodotti assicurativi e finanziari. La compagnia è il maggiore assicuratore vita per attività. A partire dall'8 novembre 2018, il titolo MetLife ha registrato un rendimento da inizio anno (YTD) del -8, 48% ma è tornato al 10, 56% nell'ultima settimana dopo che la società ha annunciato un riacquisto di mercato aperto di $ 2 miliardi che rappresenta il 4, 6% del suo azioni in circolazione.
Le azioni MetLife sono state negoziate in un intervallo di negoziazione di sei punti da fine gennaio a settembre prima di mettere in scena un drammatico sell-off durante ottobre. Da allora il titolo ha subito un brusco rialzo per pareggiare la maggior parte delle perdite di ottobre da quando la società ha annunciato il suo riacquisto il 1 ° novembre. Gli operatori dovrebbero cercare una voce in un pullback a $ 42, 5, dove è probabile che il prezzo trovi supporto dalla linea di tendenza inferiore della gamma di trading precedente e la media mobile semplice a 20 giorni (SMA). Considera di effettuare un ordine stop-loss appena al di sotto dello swing di ottobre e di prenotare profitti al livello di $ 49, un'area di resistenza dal divario degli utili del 30 gennaio.
Stati Uniti Steel Corporation (X)
Con sede a Pittsburgh, in Pennsylvania, Stati Uniti Steel produce e commercializza prodotti in acciaio laminato e tubolare negli Stati Uniti e in Slovacchia con una capacità di produzione di acciaio di 22 milioni di tonnellate. La società ha annunciato un programma di riacquisto di $ 300 milioni, che rappresenta il 6, 7% del suo float, il 1 ° novembre. Negoziando a $ 29, 35, con una capitalizzazione di mercato di $ 5, 2 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dello 0, 69%, il titolo è tornato a -16, 99% YTD. Tuttavia, durante la scorsa settimana, ha restituito un impressionante 14, 77%.
Il prezzo delle azioni Steel degli Stati Uniti è stato negoziato all'interno di un canale discendente ben definito tra marzo e fine ottobre. È poi rimbalzato sulla linea di tendenza inferiore del canale all'inizio di novembre, in coincidenza con le notizie di riacquisto. Coloro che vogliono negoziare azioni dovrebbero cercare un punto di entrata vicino al livello di $ 27, 5 - un'area sul grafico supportata dalla SMA a 20 giorni. Un ordine take-profit potrebbe attestarsi al livello di $ 33, in cui il prezzo del titolo potrebbe trovare resistenza dalla linea di tendenza superiore del modello di canale che collega i massimi di oscillazione di marzo e luglio. Pensa a mettere uno stop sotto il candeliere basso di doji del 30 ottobre per proteggere il capitale commerciale.
Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
Akamai Technologies, con sede a Cambridge, nel Massachusetts, offre una gamma di soluzioni cloud che consentono ai clienti di fornire contenuti in modo efficiente e sicuro attraverso la posizione strategica dei server. Ha oltre 200.000 server distribuiti in 130 paesi. La società, con una capitalizzazione di mercato di $ 11, 73 miliardi, ha annunciato il 29 ottobre che prevede di riacquistare il 10, 5% delle sue azioni, pari a $ 1, 1 miliardi.
Il titolo Akamai è stato scambiato in un canale discendente ordinato negli ultimi quattro mesi. Il prezzo delle azioni è salito nella linea di tendenza superiore del modello di canale il 30 ottobre dopo aver superato gli utili e le aspettative dei ricavi del terzo trimestre. I trader che sono alla ricerca di una lunga opportunità dovrebbero attendere i ritracciamenti al livello di $ 66, in cui il prezzo di Akamai dovrebbe trovare supporto dalla SMA di 20 giorni e dall'azione del prezzo della linea orizzontale. Le fermate potrebbero oscillare al di sotto dell'oscillazione di ottobre, mentre l'altalena di giugno al livello di $ 82 è un'area di profitto adeguata.
