Che cos'è un fondo di distribuzione mirata
Un Fondo di distribuzione mirata è un fondo comune che distribuisce reddito e plusvalenze ai fondi dei partecipanti, generalmente come sostituto del reddito per i lavoratori pensionati. I fondi a distribuzione mirata hanno guadagnato popolarità quando la generazione di baby boom è diventata vecchiaia e quando i piani pensionistici a benefici definiti sponsorizzati dal datore di lavoro scompaiono. Tali piani sono talvolta noti anche come fondi Open-End Managed-Payout Funds.
RIPARTIZIONE Fondo di distribuzione mirata
I fondi per la distribuzione mirata presentano una varietà di caratteristiche e strutture. Alcuni fondi specificano un pagamento mensile, mentre altri offrono un pagamento variabile in base alla performance del portafoglio. Alcuni fondi proteggeranno l'investimento principale, mentre altri esauriranno il capitale.
A differenza delle rendite, i fondi a distribuzione mirata non contraggono pagamenti, mantenimento del capitale o altre strutture del piano e sono vulnerabili ai capricci del mercato come altri strumenti di investimento. Mentre un dato fondo può elencare una strategia di mantenimento del capitale specifico o un pagamento adeguato all'inflazione, se la performance del portafoglio non determina rendimenti adeguati, i gestori del fondo non sono generalmente obbligati a effettuare pagamenti o proteggere gli investimenti principali, rendendo questi strumenti un'opzione inaffidabile per molti investitori. D'altro canto, alcuni investitori potrebbero trovare interessanti i piani di pagamento gestiti a causa dell'opzione di pagamento variabile, che ha il potenziale per compensare l'inflazione nel tempo e, in alcuni casi, comportare un aumento del pagamento complessivo.
Piani di distribuzione mirata e pensioni statunitensi
I piani di distribuzione mirata sono tra i molti strumenti inventati negli ultimi anni per sostituire le pensioni del settore privato come sicurezza pensionistica per i lavoratori americani.
Il settore privato degli Stati Uniti ha iniziato a spostarsi dall'offerta di pensioni a benefici definiti negli anni '70, con i lavoratori che investono in piani pensionistici investendo in piani 401 (k) e IRA. Molti analisti hanno atteso da tempo una crisi di pensionamento nei prossimi anni, soprattutto perché le pensioni a benefici definiti insufficienti minacciano di ridurre i benefici per i pensionati.
I piani a benefici definiti erano un tempo dominanti nella forza lavoro. Nel 1975, il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti mostrò che il 98% dei lavoratori del settore pubblico e l'88% dei lavoratori del settore privato erano coperti da piani a benefici definiti. Nel 2005, queste cifre erano scese precipitosamente: mentre il 92 percento dei lavoratori pubblici era coperto da pensioni a benefici definiti, solo il 33 percento dei dipendenti del settore privato ha mantenuto la copertura.
Solo il 18% dei lavoratori del settore privato è stato coperto da pensioni a benefici definiti per il 2012, secondo un rapporto dell'Ufficio di statistica del lavoro. In uno studio del 2015 pubblicato dal Schwartz Center for Economic Policy Analysis presso la New School, il 68% delle persone in età lavorativa ha dichiarato di non aver partecipato a un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro.
Mentre queste tendenze continuano, gli analisti continuano a speculare sulle soluzioni, mentre i lavoratori sono incoraggiati a cercare e investire in piani pensionistici indipendenti che possano adattarsi alle proprie esigenze di bilancio e al costante fabbisogno di vita.
