Cos'è lo scandalo dell'olio d'insalata?
Lo scandalo dell'olio di insalata dei primi anni '60 fu uno dei peggiori scandali corporativi del suo tempo. Si è verificato quando i dirigenti della Allied Crude Vegetable Oil Company, con sede nel New Jersey, hanno scoperto che le banche avrebbero concesso prestiti garantiti dall'olio di soia o dall'inventario di olio di insalata. Quando gli ispettori avrebbero testato i serbatoi di contenimento di Allied per confermare che fossero pieni, l'azienda ha costantemente superato il test. Tuttavia, la direzione non ha ricordato a nessuno che il petrolio galleggia sull'acqua. I contenitori, pieni d'acqua, avevano solo pochi piedi di olio in cima, ingannando tutti. Nel 1963, la truffa venne alla luce e mancavano oltre 175 milioni di dollari di olio di insalata, causando numerosi riverberi sul mercato.
Comprensione dello scandalo dell'olio di insalata
La mente dello scandalo di Salad Oil era Anthony De Angelis, un commerciante di materie prime e fondatore degli Alleati. Alla fine ha scontato sette anni di carcere per frode e cospirazione.
All'inizio, gli alleati beneficiarono principalmente esportando olio di soia, accorciamento e altri prodotti correlati negli Stati Uniti. Cercando di aumentare i profitti degli Alleati, nei primi anni '60 De Angelis elaborò un piano per collateralizzare il consistente inventario di prodotti di soia dell'azienda e utilizzare i proventi del prestito per acquistare futures sul petrolio. Sperava di fare un angolo del mercato dell'olio di soia, aumentando il prezzo, aumentando così il valore sia per i suoi futures che per le posizioni su merci sottostanti. All'epoca, American Express era tra i maggiori fornitori di tali prestiti agli Alleati.
Ad un certo punto, gli Alleati iniziarono a falsificare i documenti per ottenere più prestiti, richiedendo molto più olio di soia di quanto conservasse in deposito. American Express aveva inviato ispettori per controllare i livelli di inventario, ma nessuno aveva rilevato acqua sul fondo dei serbatoi dell'azienda. La frode è stata scoperta quando un informatore anonimo ha contattato American Express e ha raccomandato ai suoi ispettori di osservare da vicino uno dei più grandi serbatoi di olio di soia degli Alleati. Dando un'occhiata più da vicino, gli ispettori hanno scoperto l'inganno.
Implicazioni del mercato dello scandalo dell'olio di insalata
Il 19 novembre 1963, la Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation presentò istanza di fallimento, scatenando numerosi eventi in rapida successione, tra cui un calo di oltre il 20% nei futures del petrolio di soia. Anche De Angelis ha presentato istanza di fallimento personale, lasciando American Express a pagare il conto dei crediti in sofferenza e una significativa riduzione del suo valore di mercato. Oltre all'American Express, lo scandalo ha indebolito altre ditte di Wall Street, che hanno contribuito al caos finanziario che è seguito all'assassinio di Kennedy qualche giorno dopo. Questi eventi includevano la liquidazione di Ira Haupt & Co., a seguito delle richieste di margini dei clienti sulla scia dello scandalo degli Alleati, nonché la fusione forzata della mediazione JR Williston & Beane con una società rivale.
Inoltre, l'investitore Warren Buffett ha acquistato una partecipazione del 5% in American Express in mezzo allo scandalo fallout, risultando in uno dei suoi primi successi di investimento.
