Il componente Dow International Business Machines Corporation (IBM) riporta gli utili del secondo trimestre dopo la campana di chiusura di mercoledì, con gli analisti di Wall Street che prevedono utili per azione (EPS) di $ 3, 00 su $ 19, 20 miliardi di ricavi. Big Blue è caduto come un sasso dopo aver perso i ricavi del primo trimestre in aprile, innescando una scivolata del 6% del 6%, ma il titolo ha recuperato la maggior parte delle perdite nel confessionale di questa settimana.
La società ha appena completato un'acquisizione di Red Hat da $ 34 miliardi, consentendole di espandere una crescente linea di prodotti software in abbonamento. IBM ha lottato per anni per trovare nuovi modi per aumentare il suo tasso di crescita inerte, guidato dal rallentamento delle vendite di server mainframe e software tradizionale. Allo stesso tempo, l'ingresso nella blockchain e altre tecnologie all'avanguardia non sono riusciti a generare entrate sostanziali.
IBM Long-Term Chart (1994-2019)
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Una tendenza al ribasso pluriennale si è conclusa con un minimo di 27 anni nel 1994, lasciando il posto a una forte ondata di ripresa che ha montato il massimo del 1988 a metà degli anni '40 del 1997 nel 1997. È decollato per le stelle nel 1999, superando a $ 138, in vista di un ampio modello in cima che ha rotto il supporto della gamma negli anni '80 nel 2002. Il calo si è rapidamente stabilizzato al minimo di quattro anni a metà degli anni '50, ponendo le basi per un forte rimbalzo che è fallito a $ 100 nel 2004.
Una tendenza al rialzo del 2006 si è arrestata a otto punti dal massimo del 1999, lasciando il posto a una correzione della varietà del giardino durante il crollo economico. Questa forza relativa ha sostenuto il rialzo nel nuovo decennio, sollevando lo stock rispetto alla resistenza decennale nel 2011. Ha quindi registrato i guadagni più forti finora in questo secolo, raggiungendo un massimo storico a $ 216 nel 2013, in vista di un pullback che ha accelerato in una vera e propria tendenza al ribasso nel 2014.
Gli acquirenti sono tornati dopo che il titolo ha registrato un minimo di sette anni nel 2016, generando un rimbalzo impressionante che molte persone pensavano che avrebbe posto fine al declino a lungo termine. Tuttavia, la pressione di acquisto è diminuita nel 2017, quando il rialzo ha colmato il divario del 2014 tra $ 170 e $ 180, segnando un livello di resistenza che non è stato montato negli ultimi cinque anni. Ha infranto il minimo del 2016 nel 2018, toccando il minimo più basso dal 2009 e è rimbalzato modestamente nel terzo trimestre del 2019.
Lo stock ha testato il supporto al breakout del 2010 (linea verde) negli ultimi tre anni e ora sta scambiando solo quattro punti sopra quel livello di supporto. Questo è un luogo pericoloso perché un altro mancato guadagno potrebbe innescare un guasto finale che stabilisce una nuova resistenza superiore a $ 140. A sua volta, questo aprirà la porta a $ 100, dopo che le azioni IBM sono rimbalzate entro sei punti da quel livello psicologico a dicembre 2018.
D'altro canto, l'azione dei prezzi dal 2013 ha tracciato una linea di tendenza discendente che ora ha raggiunto $ 160, evidenziando una barriera importante che deve essere montata per migliorare le prospettive tecniche a lungo termine. Ciò potrebbe non essere nelle carte nei prossimi mesi, con l'oscillatore stocastico mensile che attraversa un ciclo di vendita nella zona di ipercomprato a maggio, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa.
IBM Short-Term Chart (2016-2019)
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L'indicatore di accumulazione-distribuzione del volume a saldo (OBV) offre un raro punto luminoso per gli azionisti di lunga durata, che sale al massimo dal 2014, quando le azioni venivano scambiate vicino a $ 200. Ciò indica una pesca di fondo attiva, ma lo stock è anche un componente dei fondi del settore high-tech e blue chip che vengono acquistati in modo aggressivo poiché i principali benchmark post massimi di tutti i tempi, quindi questo potrebbe non segnalare entusiasmo per un nuovo trend rialzista IBM.
La linea di fondo
Le azioni IBM sono negoziate ai livelli del 2010 in vista del rapporto sugli utili del secondo trimestre di questa settimana, con i tori che sperano che la pressione d'acquisto attiva del 2019 si traduca in prezzi più alti.
