Il BlackBerry Limited (BB) canadese è scambiato in ribasso nella sessione pre-mercato di mercoledì dopo aver battuto le stime di utili per azione (EPS) del primo trimestre di un centesimo. I ricavi sono aumentati del 23% su base annua, soddisfacendo le aspettative pur continuando una lenta rinascita che ha seguito le perdite di quote di mercato di iPhone e Android all'inizio di questo decennio. Incursioni redditizie nel software e nelle licenze hanno tenuto a galla BlackBerry da quel momento, ma lo stock rimane pericolosamente vicino al minimo storico registrato nel 2013.
La società prevede ricavi tra $ 1, 13 e $ 1, 16 miliardi nell'anno fiscale 2020 e ha continuato a crescere nell'intervallo dal 23% al 27%. Almeno finora, gli attori del mercato non sono stati mossi dai risultati o dalle prospettive, con un'azione precoce che ha allungato il titolo di circa 10 centesimi in entrambe le direzioni. I tori dovranno presentarsi presto o rischiare una rottura attraverso il supporto del secondo trimestre a 7, 70, l'ultimo piano di trading prima di un calo al minimo di due anni e mezzo di dicembre a $ 6, 57.
Grafico a lungo termine di BB (1999-2019)
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La società è stata resa pubblica a $ 1, 85 con aggiustamenti frazionati nel febbraio 1999 e ha registrato un minimo storico a $ 1, 14 un mese dopo, in vista di un aumento costante guidato dalla bolla in espansione di Internet. Il raduno ha registrato un massimo parabolico a $ 27, 87 nel marzo 2000 e ha cambiato la coda, rinunciando a tutti i guadagni ottenuti durante la breve storia pubblica dell'azienda prima di giungere a riposare di soli 25 centesimi sopra il minimo del 1999 nell'ottobre 2002.
Lo stock ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2000 nel 2004 ed è scoppiato, entrando in un avanzamento alimentato dallo slancio che è continuato nel massimo storico di giugno 2008 a $ 148, 13. Ha rotto un doppio massimo durante il crollo economico, cedendo più di 100 punti al minimo di marzo 2009 a metà degli anni '30, davanti a un'ondata di ripresa proporzionale che si è fermata al livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci.382. Ha rotto il supporto del 2009 nel 2011 e un anno dopo si è schiantato contro le cifre singole.
Un rimbalzo a gennaio 2013 si è chiuso a $ 18, 32, segnando il massimo più alto negli ultimi sei anni, mentre il successivo declino si è attestato a $ 5, 44 a dicembre, segnando il minimo più basso nello stesso periodo di tempo. I massimi nominalmente più alti e i minimi più alti nel 2019 hanno tracciato un massiccio schema di basi che non è riuscito a montare la media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) nonostante numerosi tentativi di breakout, limitando il rialzo a lungo termine a $ 10, 60. Prima o poi, questa banda restrittiva tra supporto e resistenza entrerà in gioco, generando un breakout o un breakdown pluriennale.
L'oscillatore stocastico mensile ha raggiunto il livello di ipercomprato per il periodo in sei anni nel 2017, lasciando il posto a un complesso ciclo di vendita che è persistito nel febbraio 2019. Il successivo ciclo di acquisto è fallito sotto la zona di ipervenduto a maggio, evidenziando la relativa debolezza che potrebbe continuare per il resto del 2019. Presi insieme alla vicinanza del supporto a lungo termine, lo stock potrebbe registrare un altro minimo storico prima del prossimo forte sforzo di recupero.
Grafico a breve termine BB (2015-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) ha registrato i massimi e i minimi del 2013 che non sono stati messi in discussione negli ultimi sei anni. Nel 2015 è sceso ad un minimo intermedio con il prezzo, mentre la successiva fase di accumulo si è arrestata nel 2017, mesi prima del picco del rally di gennaio 2018. L'OBV ha commerciato lateralmente in una banda ristretta da quel momento, indicando l'apatia nel decimo anno di un'espansione economica, aumentando le probabilità che si spezzerà nel prossimo mercato ribassista.
La folla del trading a breve termine dovrebbe guardare il minimo del 3 giugno a $ 7, 70 se i venditori aggressivi assumono il controllo dopo la campana di apertura perché un guasto causerà una seconda violazione al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 del trend rialzista del 2015 nel 2018. A sua volta, questa azione ribassista aumenterebbe le probabilità di un ritracciamento del 100% nel minimo del 2015 a $ 5, 96, che si trova a soli 52 centesimi sopra il minimo storico del 2013.
La linea di fondo
I guadagni di BlackBerry non sono riusciti a suscitare l'interesse all'acquisto nel pre-mercato di mercoledì, esponendo il titolo a cicli negativi che potrebbero generare prezzi ancora più bassi nelle prossime settimane.
