Ci sono dozzine di case di intermediazione azionaria negli Stati Uniti. Ma quattro principali si distinguono per il loro nome, le offerte, la quantità totale di risorse dei clienti e il numero di clienti che servono. Sono spesso indicati come i "quattro grandi broker". Ognuna di queste società, Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE e TD Ameritrade, rappresentano il massimo in termini di clienti e attività.
Questo breve articolo delinea i prodotti, i servizi e la struttura delle commissioni di ogni mediazione. Sono elencati in nessun ordine particolare.
Charles Schwab
Charles Schwab è stato fondato nel 1971 e ha sede a San Francisco. È uno dei principali broker di investimento e società di custodia dell'IRA negli Stati Uniti
Al 31 dicembre 2018, Charles Schwab deteneva 3, 25 trilioni di dollari nelle attività dei clienti, per un totale di 11, 6 milioni di conti di intermediazione attivi. Gestisce inoltre Schwab Bank, una delle più grandi banche degli Stati Uniti, che consente ai suoi clienti di intermediazione di collegare i loro conti di trading con un conto corrente. La società vantava 1, 3 milioni di conti bancari attivi alla fine del 2018. Schwab brilla davvero con conti di consulenti per gli investimenti registrati (RIA), dove si trovano $ 1, 5 trilioni di AUM.
L'azienda offre ai clienti una serie di prodotti di investimento tra cui azioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi del mercato monetario, prodotti a reddito fisso, opzioni e futures, assicurazioni e rendite. I clienti possono investire sia in prodotti proprietari Schwab sia in altri investimenti di terze parti.
Schwab, la prima mediazione di sconto reale del paese, è stata costantemente valutata come una delle società di intermediazione più economiche degli Stati Uniti. Le commissioni commerciali sono di $ 4, 95 per operazione per operazioni standard online e di opzioni, mentre il contratto di opzioni costa 65 centesimi ciascuna. Il coefficiente di spesa operativa media ponderato per le attività (OER) per le commissioni di fondi comuni di investimento gestite attivamente è dello 0, 69% e dello 0, 03% per le commissioni a gestione passiva. Schwab prende una commissione dello 0, 80% per i clienti privati per le sue commissioni annuali di gestione del portafoglio.
L'azienda offre inoltre ai clienti un approccio passivo senza preoccupazioni agli investimenti attraverso il suo servizio di robo-advisor chiamato Portafogli intelligenti. La piattaforma online offre ai clienti un'esperienza automatizzata, dando loro accesso a una serie di ETF che si riequilibra secondo gli obiettivi di investimento del cliente. Il servizio richiede un investimento minimo di $ 5.000 e non prevede costi di consulenza o commissioni.
Fidelity Investments
Fidelity Investments è il maggiore detentore della nazione di piani di previdenza 401 (k) e il maggiore fornitore di piani 403 (b) per il non profit. Fondata nel 1946 come Fidelity Management & Research, la società ha sede a Boston.
Secondo il sito web della società, aveva un totale di $ 7, 4 trilioni di beni dei clienti entro il 30 settembre 2018, con un attivo 27, 2 milioni di conti di intermediazione. La società vantava inoltre 28 milioni di investitori individuali e oltre 590.000 trader commissionabili al giorno.
Fidelity è la scelta migliore per i clienti di intermediazione che desiderano investire anche in ETF e fondi comuni di investimento Fidelity. L'azienda offre anche investimenti in prodotti di terze parti. Le commissioni variano da $ 4, 95 per azione o opzioni e 65 centesimi per contratto su opzioni. Ai clienti che commerciano ETF Fidelity o iShares non viene addebitata alcuna commissione. Ma tutte le altre negoziazioni degli ETF pagano $ 4, 95 per operazione. Fidelity non applica una commissione per il coefficiente di spesa per alcuni fondi comuni di proprietà.
Le commissioni per i servizi di consulenza di portafoglio variano dallo 0, 50% all'1, 50% in base all'importo investito. Gli investimenti minimi vanno da $ 50.000 a $ 200.000 in base alle opzioni di investimento. Per il suo servizio Fidelity Go automatizzato, l'impresa addebita una commissione di consulenza dello 0, 35% ma non richiede un minimo di account per aprire un account.
Attraverso i suoi fondi comuni di investimento e altri servizi di consulenza, Fidelity ha decine di milioni di clienti non di intermediazione, cosa che gli altri non possono rivendicare.
E * TRADE
Fondata a Palo Alto nel 1982, E * TRADE è nata come holding e si è trasformata in un importante servizio di intermediazione di sconti online. La società è stata duramente colpita durante la crisi finanziaria del 2007-2008 a causa della forte esposizione ai portafogli di mutui subprime. Il suo stock è sceso dell'86, 7% nel 2007 prima che la società attuasse un "piano di turnaround completo".
L'inversione di tendenza ha funzionato ed E * TRADE è diventata una società finanziaria leader per la sua accessibilità mobile, strumenti di trading online e un'esperienza utente personalizzabile.
A partire dal 4 ° trimestre 2018, E * TRADE aveva $ 414 miliardi nel totale delle attività dei clienti con 4, 9 milioni di conti di intermediazione attivi.
Proprio come gli altri principali broker, E * TRADE offre ai suoi clienti l'accesso a ETF, fondi comuni di investimento, azioni, opzioni e prodotti a reddito fisso. L'azienda offre anche due conti correnti e mutui. I clienti possono anche scegliere un portafoglio predefinito, che offre loro un portafoglio diversificato di fondi comuni o ETF creato da un team di strategia di investimento.
La struttura delle commissioni di E * TRADE è leggermente superiore a Schwab e Fidelity. Le negoziazioni di stock option e ETF hanno un costo di $ 6, 95 ciascuna, mentre i contratti di opzioni hanno un costo di 75 centesimi ciascuno. Tali cifre sono ridotte a $ 4, 95 e 50 centesimi per i trader attivi. I trader attivi sono quelli che effettuano 30 o più operazioni al trimestre.
TD Ameritrade
TD Ameritrade è stata fondata nel 1971 e ha sede a Omaha, nel Nebraska. La società divenne TD Ameritrade dopo che la vecchia Ameritrade acquisì TD Waterhouse USA da TD Bank Financial Group. Ha acquisito la rivale Scottrade con sede a St. Louis nel 2017. I conti dei clienti sono stati completamente fusi e integrati nel sistema TD Ameritrade entro febbraio 2018.
TD Ameritrade è considerata una delle migliori società di intermediazione negli Stati Uniti per il suo valore e la qualità del servizio. L'azienda fornisce ai clienti un sistema di assistenza clienti 24 ore su 24, 7 giorni su 7, un sito Web intuitivo con accesso mobile, ricerca e strumenti di trading avanzati.
Secondo il sito Web dell'azienda, TD Ameritrade ha oltre 1 trilione di dollari in beni dei clienti. Inoltre, vanta oltre 11 milioni di account clienti che effettuano circa 500.000 operazioni al giorno.
I prodotti di investimento spaziano da azioni, ETF, opzioni di fondi comuni di investimento e reddito fisso. I clienti possono anche scegliere di investire in futures e valuta forex.
TD Ameritrade non richiede un conto minimo, non addebita commissioni sulla piattaforma e non richiede minimi commerciali. Viene addebitato un importo fisso di $ 6, 95 per negoziazione online per azioni e ETF. Per le opzioni scambiate online, i clienti pagano $ 6, 95 più altri 75 centesimi per contratto.
