Cammini in una stanza piena di gente e qualcuno ti chiede "Cosa fai per vivere?" Se puoi rispondere con "Sono un venture capitalist", allora sembra impressionante. La maggior parte delle persone supporrà immediatamente che sei ambizioso, ricco e un successo complessivo nella vita. Sfortunatamente, il fascino di essere un venture capitalist è molto meglio della realtà. E in una certa misura, ciò che significa essere un venture capitalist è in qualche modo un mito. Ecco cosa comporta effettivamente.
Che venture capitalist è
Un venture capitalist è un investitore che supporta un'azienda giovane nel processo di espansione o fornisce il capitale necessario per una startup. Un venture capitalist è disposto a investire in tali società perché il potenziale ritorno sull'investimento (ROI) può essere significativo se la società ha successo.
Da dove provengono i venture capitalist
Molte strade portano al venture capitalist, nessuna delle quali è definita o assoluta. Esistono due categorie principali di principianti: veri imprenditori e banche di investimento altamente qualificate. Queste non sono le uniche opzioni, tuttavia. Alcuni venture capitalist sono consulenti finanziari per tutta la vita. Altri potrebbero essere accademici o esperti tecnici dei processi aziendali. Un numero considerevole ha precedenti esperienze nel settore finanziario, in genere come analisti della ricerca azionaria.
Contrariamente alla credenza popolare, il venture capitalist non richiede un enorme conto bancario. Dopotutto, i venture capitalist non stanno necessariamente investendo i propri beni. Detto questo, avere una grande quantità di ricchezza personale rende più facile entrare in qualsiasi scena di investimento.
Ciò che separa i venture capitalist dagli altri investitori azionari è che i venture capitalist spesso implementano attività di terzi per migliorare l'efficacia di una giovane società con un elevato rialzo. Le società di private equity sono interessate alla capacità di qualcuno di migliorare aspetti della linea di fondo, come il flusso di cassa e il profitto, utilizzando strumenti come economie di scala e marketing.
Il capitalismo di rischio attrae un numero enorme di aspiranti investitori o sviluppatori di processi aziendali. La concorrenza è rigida per l'accesso al mondo del finanziamento azionario di terzi. Anche con le competenze necessarie, non vi è alcuna garanzia di una svolta nel settore. Come dice la vecchia espressione, spesso non è ciò che sai ma chi conosci.
Una persona che lavora come venture capitalist può essere assunta da una società più grande o da una società di capitali di rischio più piccola e indipendente. Coloro che sono individualmente ricchi possono avviare i propri fondi. Le giovani imprese di venture capital devono di solito mettersi alla prova prima che i fondi di terzi inizino a costituire una percentuale significativa del capitale investito totale. Può anche essere difficile per una giovane impresa acquisire competenze sufficienti nelle infrastrutture, nella pianificazione delle risorse umane, nella sicurezza, nelle operazioni fortemente incentrate sulla tecnologia e nella condivisione delle informazioni e nella valutazione delle prestazioni.
Cosa hai bisogno di sapere
La prima cosa che devi sapere è che la maggior parte delle imprese di venture capital (VC) fallisce. In realtà, secondo la Harvard Business Review , la maggior parte delle società di capitali di rischio si è appena rotta dal 1999. Inoltre, le società di capitali di rischio stanno perdendo quote di mercato per gli investitori angelici e il crowdfunding, il che significa che dovrai combattere contro forti tendenze. Ad esempio, oggi meno dell'1% delle società statunitensi ha raccolto capitali da società di capitali di rischio.
Un altro potenziale negativo, che dipende dalla tua personalità, è che dovrai dire "no" più del 99% delle volte. Stai bene schiacciando i sogni e le aspirazioni delle persone? Se è così, allora forse hai una possibilità. Ma ti piacciono anche gli incontri, perché la maggior parte del tuo tempo sarà spesa al loro interno, seguita dal networking in conferenze ed eventi e, in misura minore, dalla ricerca. Le settimane lavorative di sessanta ore sono la norma.
Quello che ti serve
Se sei ancora interessato a diventare un venture capitalist, sei un'anima coraggiosa. Ma l'elenco di ciò che devi sapere non finisce qui. Devi anche sapere che l'esperienza è indispensabile. Senza esperienza e una forte reputazione, non sarai in grado di competere contro altre aziende.
Puoi rispondere di sì a queste domande?
- Hai un MBA? Il 50% dei VC lo fanno. Se lo fai, è venuto dalla Harvard University o dalla Stanford University? Il sessanta percento dei VC con MBA si è laureato in una di quelle scuole. Hai esperienza di lavoro in un'azienda rinomata in tecnologia, consulenza, investment banking, media o startup? Hai una forte presenza sui social media? Ciò è particolarmente importante con LinkedIn, in cui l'85% dei venture capitalist è presente. Hai esperienza in una determinata tecnologia? Capisci questa tecnologia meglio di chiunque altro? Le persone andranno da te per le risposte quando hanno domande su questa tecnologia? Tieni il passo con i migliori blog VC e siti di notizie sulla tecnologia? Hai una storia di investimento di successo? Pensi di lavorare con un partner? Se è così, ti piace di più quel partner, perché trascorrerai più tempo con lui di quanto tu possa fare con un altro significativo. Sarai in grado di concordare decisioni finanziarie con quel partner?
Sei consapevole che le società di capitali di rischio hanno sottoperformato i mercati azionari per oltre un decennio, che gli alti rendimenti sono rari e che gli investimenti sono illiquidi? Se sei ancora interessato a diventare un venture capitalist, continua a leggere.
Le buone notizie
La maggior parte delle società di capitali di rischio applica una commissione di gestione annua del 2% sul capitale impegnato durante la vita dell'impresa, che di solito è di circa un decennio. Ciò si aggiunge a tutti gli utili generati all'uscita (ovvero, un'IPO o un'acquisizione dell'azienda che hai finanziato). La generazione di reddito può essere piuttosto elevata, ma per arrivare a questo punto, devi avere un piano di gioco. Per la maggior parte delle persone, quel piano di gioco inizia con l'essere un angelo investitore - una buona idea.
Un venture capitalist cercherà diverse cose prima di investire in un'impresa. Uno dei fattori principali è l'unicità del prodotto o del servizio offerto dall'azienda. Un venture capitalist deve anche assicurarsi che il mercato potenziale per il prodotto o il servizio sia significativo. Molti venture capitalist resteranno fedeli agli investimenti in società che operano in settori con cui hanno familiarità. Le loro decisioni si baseranno sulla ricerca in profondità.
Per attivare questo processo e avere davvero un impatto, avrai bisogno tra $ 1 milione e $ 5 milioni. Ciò ti consentirà di diversificare i tuoi investimenti nella speranza che i profitti dei vincitori superino di gran lunga tutti i fallimenti. Se trovi una potenziale bandiera rossa, passa alla prossima potenziale opportunità.
Se hai successo, costruirai una reputazione. Questo, a sua volta, porterà a offerte migliori e di più alto profilo. Da lì, puoi ottenere un lavoro presso un'impresa di venture capital, dove potresti guadagnare uno stipendio di $ 1 milione all'anno. Ciò contribuirà a compensare eventuali perdite come investitore angelo. Dopo aver visto come funziona l'operazione dall'interno, è quindi possibile applicare tutte quelle informazioni e strategie alla propria società di capitale di rischio. Se sei dalla parte spietata, puoi anche portare con te alcuni dei migliori talenti.
Un giorno nella vita di un capitalista di impresa
Iniziare la giornata
La maggior parte dei professionisti del settore finanziario inizia la giornata leggendo le rispettive pubblicazioni / siti Web quotidiani. I venture capitalist si concentrano su pubblicazioni che offrono informazioni su potenziali contatti per investimenti, su nuove società e sulle tendenze di beni e servizi commerciabili. Per un venture capitalist specializzato in un settore, gli abbonamenti a riviste specializzate e siti specifici per il settore di riferimento sono fondamentali. Mentre il materiale digerito in una specifica mattinata non viene necessariamente utilizzato il giorno seguente, sarà inevitabilmente utile in futuro.
Il resto della mattinata del venture capitalist è in genere pieno di riunioni e telefonate. In generale, un venture capitalist incontra altri membri e partner dell'azienda per discutere dell'attenzione del giorno, società che richiedono ulteriori ricerche e altri potenziali investimenti di portafoglio. In molti casi, i contatti che lavorano negli stessi settori delle potenziali opportunità di investimento partecipano a tali riunioni e si aggiungono alle discussioni. Ciò consente ai venture capitalist di ottenere maggiori informazioni e decidere se perseguire investimenti o lasciarli andare. I membri della società di venture capital, i team incaricati di condurre la dovuta diligenza, presenteranno anche i loro dati.
Il pomeriggio
Un venture capitalist rimane regolarmente in contatto con le attuali società di portafoglio. Ciò è essenziale per determinare la fluidità di una società e se l'investimento del venture capitalist viene massimizzato e utilizzato con saggezza. A volte, un venture capitalist può portare fuori i membri della compagnia a pranzo e condurre questo incontro durante il pasto.
Indipendentemente da come o dove si svolge la riunione, il venture capitalist deve valutare la società e il potenziale utilizzo dei fondi di investimento della società e prendere appunti completi durante e dopo la riunione. Il venture capitalist deve prendere atto della sua opinione personale e professionale sui progressi della società, su come il capitale viene utilizzato e sulla sua opinione se la società debba essere ulteriormente supportata o se debba essere tagliata. Queste note e conclusioni devono quindi essere distribuite al resto dei partner dell'azienda. Questo processo potrebbe richiedere gran parte delle ore dopo il pranzo del capitalista di rischio.
La sera
Il venture capitalist non ha necessariamente una tradizionale giornata lavorativa di otto ore. Dopo aver completato i rapporti pomeridiani e forse diverse riunioni più piccole per i partner del capitale di rischio, il venture capitalist potrebbe avere una riunione a cena anticipata con imprenditori fiduciosi che fanno appello all'azienda per finanziamenti per sostenere le loro iniziative. Durante questo incontro, il venture capitalist può avere un'idea del potenziale di successo dell'azienda, di quanto siano dedicati e orientati al business gli imprenditori e se siano garantiti futuri incontri con questa società. Anche il venture capitalist prende appunti durante questa riunione e spesso porta queste note a casa, insieme ai rapporti di due diligence, per rivedere nuovamente la società prima di presentare tali note alla società durante l'incontro mattutino il giorno seguente.
Conclusione
Diventare un venture capitalist non è facile come la maggior parte della gente pensa. Per avere successo, è necessario implementare una strategia a lungo termine che richiederà molto tempo, networking e capitale. Il capitalismo di rischio non è per tutti: devi essere sempre in agguato e avere un talento per scoprire nuove opportunità di profitto. Se sei uno dei pochi ad avere successo, i premi saranno sostanziali.
