Un contabile annulla un'attività deteriorata diminuendo il valore contabile di tale attività nel bilancio della società dal suo costo registrato al suo valore equo, supponendo che il valore equo dell'attività sia sceso significativamente al di sotto del suo costo registrato.
Un'attività deteriorata si verifica quando vi è un calo improvviso e irreversibile del valore equo di un'attività al di sotto del suo costo originariamente registrato. La perdita di valore di un'attività si verifica solo se il valore contabile di tale attività è superiore alla somma dei flussi finanziari futuri non scontati generati dall'attività durante la sua vita utile residua e che il valore non è recuperabile.
Quando ciò si verifica, l'attività è considerata deteriorata e deve essere svalutata. Per fare ciò, un contabile prende la perdita per riduzione di valore, che è la differenza tra il valore contabile e il valore equo di mercato recentemente rifiutato, e lo sottrae dal valore contabile di tale attività. Il valore risultante dell'attività nel bilancio della società è pari al valore di mercato equo in forte calo di tale attività.
Per calcolare il valore equo di mercato dell'attività, un contabile deve aggregare i flussi di cassa futuri non scontati che rimangono durante la vita dell'attività. Questo calo del valore dell'attività contribuisce a ridurre le spese di ammortamento periodiche che una società realizza e quindi anche l'ammortamento accumulato. Questo in realtà crea un leggero aumento del reddito netto della società e aumenta anche le sue tasse.
