La catena di negozi di droghe Rite Aid Corporation (RAD) sta mostrando segni di calo dopo una brutale tendenza al ribasso che ha rinunciato a un sorprendente 93% del valore del titolo in meno di tre anni e ha costretto una divisione inversa 1 su 20. Anche se questo non è un appello a una crescita della quota di mercato o a una rapida ripresa ai massimi a tre cifre, un modesto rimbalzo nei prossimi mesi potrebbe premiare i pescatori di fondo e i cacciatori di valore con profitti eccezionali.
Ciò nonostante, si tratta di un lavoro in corso dopo il rimbalzo dei minimi di 10 anni di agosto, che avvisano i marketer del mercato di lasciare che il pattern si realizzi prima di prendere un'esposizione long. A questo punto, un segnale di acquisto legittimo richiederà un'azione sui prezzi per mantenere il supporto estivo vicino a $ 6, 00 e quindi un rally sopra la resistenza testarda vicino a $ 10, 00. I trader aggressivi possono giocare il turnaround al livello più basso mentre la maggioranza attende che le doppie cifre suonino il "tutto chiaro".
Grafico a lungo termine RAD (1987-2019)
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Il titolo è stato scambiato in un intervallo ristretto tra $ 140 e $ 233 tra il 1987 e il 1995 ed è scoppiato, entrando in un potente progresso di tendenza che ha registrato un massimo storico a $ 1.022, 60 all'inizio del 1999. Il successivo declino è stato ancora più catastrofico dell'attuale tendenza al ribasso, con un calo del 97% a $ 30 nel primo trimestre del 2001. Alcuni mesi dopo è rimbalzato a $ 200, segnando il massimo degli ultimi 18 anni.
Un nuovo test dell'agosto 2002 ha trovato supporto entro tre punti dal minimo del 2001, ma il successivo rialzo si è invertito al di sotto del massimo del 2001, in vista di una crisi che si è conclusa negli anni '60. L'azione dei prezzi mantenuta all'interno di tali confini in una ripartizione del 2008 che ha rotto il minimo di sette anni durante il crollo economico, portando lo stock a $ 4, 00 nel primo trimestre del 2009. Tieni a mente questo livello perché lo stock di Rite Aid è rimbalzato di un punto solo ad agosto 2019.
Un rally nel terzo trimestre si è bloccato con una nuova resistenza, segnando un livello di prezzo che non è stato montato fino a un breakout del 2013 che ha sollevato le speranze che i giorni più bui dell'azienda fossero finiti. Le buone vibrazioni sono proseguite nel 2014, quando il rialzo è terminato di circa 25 punti sotto il massimo del 2001. Lo stock ha testato questa barriera attraverso le elezioni presidenziali del 2016 e si è ribaltato, rompendo un piano di negoziazione di quattro anni nel secondo trimestre del 2017. La pressione di vendita ha subito un'accelerazione dopo il crollo, portando un calo costante nel minimo pluriennale di agosto 2019 a $ 5, 04.
Grafico a breve termine RAD (2019)
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Lo stock ha rotto il supporto di aprile 2019 vicino a $ 8, 75 dopo la divisione inversa 1:20, venduto a $ 6, 14 e rimbalzato in una nuova resistenza a giugno. Ha registrato un minimo più basso ad agosto e si è rialzato ancora una volta, invertendo allo stesso livello due volte a settembre. I venditori hanno scaricato il prezzo al minimo di cinque settimane mercoledì, aumentando le probabilità che il calo porterà alla linea rossa inferiore nelle prossime sessioni. Un robusto rimbalzo a quel livello sarà rialzista, segnalando potenzialmente l'ultima gamba di un modello di base inverso di testa e spalle, con una scollatura vicino a $ 10, 00.
Un breakout genererà un obiettivo di movimento misurato sano compreso tra $ 14, 50 e $ 15, 00, con posizioni lunghe tempestive che potenzialmente riservano un profitto del 50% in un breve periodo di tempo. Ancora meglio, le operazioni di cambio effettuate su un rimbalzo superiore a $ 6, 00 potrebbero produrre profitti inattesi, ma saranno necessarie perdite ravvicinate per evitare perdite importanti. La media mobile esponenziale in calo di 200 giorni (EMA) in declino strettamente allineata e il minimo di dicembre 2018 segnano un evidente ostacolo, ma lo slancio a breve termine potrebbe bucare quella barriera e raggiungere l'obiettivo prima di un'inversione inevitabile che potrebbe scolpire un'ampia azione laterale nel 2020 o nel 2021.
La linea di fondo
Lo stock di Rite Aid potrebbe aver toccato il fondo dopo una forte tendenza al ribasso di tre anni e potrebbe premiare posizioni lunghe attentamente piazzate nei prossimi mesi.
