Che cos'è un fondo flessibile?
Un fondo flessibile è un fondo comune o altro investimento aggregato che ha un'ampia flessibilità per prendere decisioni e allocazioni di investimento.
Spiegazione dei fondi flessibili
I fondi flessibili possono essere regolati dagli Stati Uniti o fondi offshore. Questi fondi offrono al gestore del portafoglio un'ampia latitudine per effettuare investimenti di portafoglio. Di conseguenza, sono altamente sensibili alla deriva dello stile e possono impiegare strategie macro come rotazione settoriale o copertura macro. Gli investitori in questi fondi investiranno spesso sulla base dell'esperienza di gestori di alto profilo piuttosto che di allocazioni specifiche del segmento di mercato.
Un fondo flessibile di solito non ha criteri o requisiti di investimento fondamentali che devono essere seguiti dal gestore del portafoglio. Ciò offre al gestore del portafoglio l'opportunità di scegliere tra un vasto universo di investimenti. I manager possono anche allocare più attivamente gli investimenti in base alle opportunità e condizioni di mercato piuttosto che a specifici requisiti di investimento.
I fondi flessibili di solito mirano a un certo universo di titoli, tuttavia possono anche avere la flessibilità di investire su tutti i tipi di attività. Analogamente ad altre strategie di mercato, il fondo dovrà comunicare i dettagli delle sue intenzioni di investimento in un prospetto. Pertanto, il prospetto fornirà solo dettagli sull'ampio universo in cui il fondo prevede di investire, rilevando che la sua strategia ha un'ampia flessibilità per gli investimenti. Uno dei principali vantaggi di una strategia di fondo flessibile è che i suoi investimenti e le allocazioni possono cambiare nel tempo.
I fondi comuni di solito sono ancorati a una particolare scatola di stile, come la crescita a grande capitalizzazione o il valore a piccola capitalizzazione, che li aiuta a raggiungere un pubblico specifico di investitori. I fondi flessibili non seguono questo approccio standard, rendendo ancora più importante la dovuta diligenza per gli investitori.
Fidelity Magellan Fund
Il Fidelity Magellan Fund è uno dei fondi flessibili più noti, grazie in parte a Peter Lynch, che ha sostenuto una strategia di investimento flessibile gestendo il fondo negli anni '80 e nei primi anni '90. Il Fondo ha continuato a portare avanti uno stile di investimento flessibile nella sua strategia di investimento con i suoi gestori di portafoglio successivi.
Peter Lynch ha sostenuto un ampio investimento sul mercato in un portafoglio altamente diversificato di azioni. Il suo portafoglio contava oltre 1.400 aziende. Il fondo Fidelity Magellan offre ancora uno stile di gestione molto aperto, che non offre al gestore vincoli di stile specifici per la scelta di investimenti diversi dall'universo azionario.
Fondi flessibili BlackRock
BlackRock offre una vasta gamma di fondi flessibili per i suoi investitori, con molti dei suoi fondi flessibili che investono in azioni internazionali. Questi fondi offrono al gestore del portafoglio la flessibilità di investire in tutti i tipi di investimenti da una determinata regione senza allocazione definita o enfasi sullo stile. Esempi di questi fondi includono China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund e US Flexible Equity Fund.
