L'American Express Company (AXP) è una società globale di servizi finanziari che compete nello spazio delle carte di credito con concorrenti come Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) e MasterCard Worldwide (MA). L'uso di carte di credito è un vantaggio per molte persone. Immagina se non ci fossero carte di credito e dovevi avere i soldi disponibili sul tuo conto bancario per acquistare qualcosa. Probabilmente ci sarebbe un calo significativo della spesa per consumi negli Stati Uniti. Ma le carte di credito non sono l'unico servizio offerto da American Express e dai suoi concorrenti. Spieghiamo come differiscono le loro altre offerte e modelli di business.
Visa e MasterCard non sono finanziatori
Visa e MasterCard fungono da intermediari nello spazio delle carte di credito. Non finanziano direttamente le transazioni con carta di credito. Al contrario, consentono agli istituti finanziari di partecipare alle loro reti ed emettere carte di credito con il marchio "Visa" o "MasterCard". Quando acquisti qualcosa con la tua carta di credito con marchio "Visa" o "MasterCard", il commerciante da cui acquisti elaborerà la transazione, utilizzando la rete Visa o MasterCard, dopo che l'istituto finanziario emittente ha approvato la transazione, indicando che hai credito sufficiente sul tuo account. Lo stabilimento commerciale approverà quindi l'acquisto.
In cambio del loro servizio, Visa e MasterCard ricevono una commissione di elaborazione e servizio dall'istituto finanziario che emette la carta. La banca emittente ottiene anche una parte del valore della transazione come commissione e anche la banca del commerciante riceve una commissione per il suo servizio. Per quanto riguarda i consumatori, pagano le istituzioni emittenti sotto forma di commissioni annuali per carte, spese mensili per il trasporto di un saldo e commissioni tardive.
American Express e Discover Issue Cards
Scoprite le stesse carte di emissione di Servizi finanziari e American Express e quindi sopportate il rischio di finanziamento. Fanno pagare i clienti per l'uso della carta e fanno pagare anche una tassa ai commercianti. Quando acquisti qualcosa a credito utilizzando la tua carta di marca Discover, il commerciante ottiene l'approvazione per la transazione direttamente da Discover. Questo tipo di sistema è chiamato sistema a circuito aperto, piuttosto che il cosiddetto sistema a circuito chiuso associato al modello di business Visa e MasterCard.
Volume delle transazioni rispetto al valore
Scopri le spese che ti interessano se porti un saldo e anche altri tipi di commissioni, come una commissione per i pagamenti in ritardo. È così che l'azienda, e anche American Express, genera entrate dall'uso delle sue carte di credito da parte dei clienti. Pertanto, è il valore di transazione che guida il business delle carte di credito.
Nel caso di MasterCard e Visa, è il volume delle transazioni che genera i ricavi delle loro carte di credito. Più transazioni effettuano i consumatori con le loro carte Visa o MasterCard, più commissioni di elaborazione ricevono queste società.
La competizione si riscalda
L'American Express è stata generalmente associata a una base di clienti più sofisticati rispetto ai suoi concorrenti, colpendo storicamente i clienti benestanti. Più recentemente, gli emittenti di carte concorrenti hanno emesso carte con pagamenti annuali inferiori. Come risposta, American Express ha anche ideato carte di debito prepagate destinate a clienti meno abbienti.
Man mano che altre compagnie entrano in questo spazio, i titolari di carte American Express perdono vantaggi, come ad esempio l'ammissione esclusiva ad alcune lounge dell'aeroporto.
Costco e American Express hanno deciso di chiudere la loro relazione nel 2016. Costco ha successivamente reso Citi il suo emittente esclusivo di carte di credito e Visa la sua nuova rete di carte di credito esclusiva per il rivenditore di magazzini negli Stati Uniti e a Porto Rico.
La linea di fondo
I principali concorrenti della carta di credito diretta di American Express sono MasterCard, Visa e Discover. Mentre MasterCard e Visa hanno un modello di business diverso da quello di American Express, competono tutti nello spazio delle carte di credito. Anche gli istituti finanziari che emettono carte di credito competono con American Express per le attività dei consumatori.
