Esistono molte società che eseguono fusioni inverse, note anche come acquisizioni inverse, rispetto ad altre forme più tradizionali di raccolta di capitali. Una fusione inversa si verifica quando una società privata diventa una società pubblica acquistando il controllo della società pubblica. Gli azionisti della società privata di solito ricevono grandi quantità di proprietà della società pubblica e il controllo del suo consiglio di amministrazione.
Una volta completato, le società pubbliche e private si fondono in una società quotata in borsa. Continua a leggere per scoprire come gli investitori possono trarre profitto da queste situazioni comprendendo i rischi e gli svantaggi.
Vantaggi delle fusioni inverse
Di seguito sono riportati i numerosi vantaggi dell'esecuzione di fusioni inverse.
- La possibilità per un'azienda privata di diventare pubblica a un costo inferiore e in meno tempo rispetto a un'offerta pubblica iniziale. Quando un'azienda prevede di diventare pubblica attraverso una IPO, il completamento del processo può richiedere un anno o più. Ciò può costare tempo e denaro all'azienda. Con una fusione inversa, una società privata può diventare pubblica in meno di 30 giorni. Le società pubbliche hanno valutazioni più elevate rispetto alle società private. Alcune delle ragioni di ciò includono maggiore liquidità, maggiore trasparenza e pubblicità e un tasso di crescita più rapido rispetto alle società private. È meno probabile che le fusioni inverse vengano annullate o sospese a causa degli effetti negativi delle attuali condizioni di mercato. Ciò significa che se i mercati azionari hanno un rendimento scarso o c'è una pubblicità sfavorevole che circonda l'IPO, i sottoscrittori possono togliere l'offerta dal tavolo. La società pubblica può offrire un riparo fiscale alla società privata. In molti casi, la società pubblica ha subito una serie di perdite. Una percentuale delle perdite può essere riportata e applicata ai redditi futuri. Unendo la società privata e pubblica, è possibile proteggere una percentuale degli utili della società incorporata dalle imposte future.
Svantaggi delle fusioni inverse
Di seguito sono riportati gli svantaggi di una fusione inversa:
- Alcune fusioni inverse si presentano in circostanze invisibili, come cause legali e tenuta di registri sciatti. Le divisioni inverse di azioni sono molto comuni con le fusioni inverse e possono ridurre significativamente il numero di azioni di proprietà degli azionisti. Molti amministratori delegati di società private hanno poca o nessuna esperienza gestire una società quotata in borsa. Molte fusioni inverse fanno poco di ciò che è promesso e la società finisce per fare trading sulla bacheca OTC e fornire agli azionisti un valore o una liquidità poco o niente.
Segnali di fusioni inverse
Di seguito sono riportati i potenziali segnali che è possibile utilizzare per trovare i propri candidati alla fusione inversa:
- Cerca le maiuscole appropriate. In genere, le fusioni inverse hanno successo per le aziende che non necessitano subito del capitale. Normalmente, un'azienda di successo quotata in borsa avrà almeno $ 20 milioni e $ 2 milioni in contanti. Le migliori aziende per una possibile fusione inversa sono quelle che stanno cercando di raccogliere almeno $ 500.000 come capitale circolante. Alcuni buoni esempi di fusioni inverse di successo includono: Armand Hammer che si fonde con successo in Occidental Petroleum, il completamento di Ted Turner di una fusione inversa con Rice Broadcasting per formare Turner Broadcasting e Muriel Seibert che rendono pubblica la sua società di intermediazione fondendosi con J. Michaels, una società di mobili in Brooklyn.
La linea di fondo
Per identificare correttamente le fusioni inverse, è necessario essere vigili. Prestando attenzione ai media finanziari, è possibile trovare opportunità in potenziali fusioni inverse. È anche saggio partecipare a opportunità che stanno provando a raccogliere almeno $ 500.000 e si prevede che effettueranno vendite di almeno $ 20 milioni durante il primo anno come società pubblica.
Ci sono molti vantaggi e svantaggi nell'investire in fusioni inverse. Per avere successo, devi chiederti se riesci a gestire gli investimenti in una società che potrebbe richiedere molto tempo per voltarsi. Dovresti anche capire come funziona la fusione e in che modo la fusione inversa andrebbe a beneficio degli azionisti per la società privata e pubblica. Mentre questo può richiedere molto tempo, i vantaggi possono essere enormi, specialmente se trovi il diamante grezzo che diventa una grande società di successo quotata in borsa.
