Gli americani hanno visto i loro saldi delle carte di credito diminuire di $ 19 miliardi alla fine del primo trimestre del 2018, secondo l'ultimo Rapporto trimestrale sul debito e sul credito delle famiglie della Federal Reserve Bank di New York (FRBNY). Si tratta di una riduzione del 2, 3% rispetto al quarto trimestre del 2017. Ma piuttosto che suggerire un miglioramento dei livelli del debito, il calo è solo un riflesso dei modelli stagionali, in quanto gli investitori accumulano meno spese dopo la faticosa stagione dello shopping natalizio.
I saldi delle carte di credito rappresentano solo $ 815 miliardi dei $ 13, 21 trilioni di debito totale delle famiglie detenute dagli americani alla fine del primo trimestre del 2018. In calo di circa $ 19 miliardi dal saldo di $ 834 riportato per il quarto trimestre del 2017. I saldi delle carte di credito sono i la più piccola categoria di debito dopo le linee di credito di equità domestica. Dalla fine del 2016, gli americani hanno aumentato i saldi delle carte di credito di $ 55 miliardi.
La cosa più importante da capire su questi dati è che i saldi delle carte di credito non sono gli stessi del debito delle carte di credito. I consumatori che pagano per intero le bollette delle loro carte di credito ogni mese - circa 78 milioni di americani - hanno i saldi delle carte di credito. Solo coloro che non pagano interamente i loro saldi hanno un debito con carta di credito. Circa 200 milioni di americani usano carte di credito, ma solo circa 122 milioni di americani hanno un debito con carta di credito.
Maggiori insolvenze, meno fallimenti
I saldi che sono diventati delinquenti di 90 o più giorni sono aumentati di mezzo punto percentuale dal quarto trimestre del 2017 all'8% nel primo trimestre del 2018. Le carte di credito hanno il secondo tasso di insolvenza più elevato dopo i prestiti studenteschi. Questa statistica ha senso, dal momento che le penalità per non aver pagato il mutuo o il prestito auto - recupero - sono molto più rigide di quelle per non aver effettuato il pagamento minimo con carta di credito.
Tuttavia, su una nota più positiva, il numero di consumatori con una notazione fallimentare ha aggiunto ai loro rapporti di credito nel primo trimestre sceso a 192.000, il livello più basso nella storia di 19 anni del rapporto.
I consumatori hanno avuto un maggiore accesso al credito complessivo nel 2017 e nella prima metà del 2018, riferisce TransUnion. I fattori positivi includono un'economia forte e basse insolvenze. I rischi futuri comprendono l'aumento dei tassi di interesse e l'effetto incerto delle recenti riforme fiscali. (Vedi come la fattura fiscale GOP ti riguarda .) La tariffa media delle carte di credito a fine giugno, come riportato da CreditCards.com, è variabile del 16, 83%. Insieme all'aumento del tasso di interesse dello 0, 25% della Fed a giugno, il costo dell'indebitamento è aumentato. Ma gli aumenti previsti di PIL, reddito personale e occupazione sono di buon auspicio per il resto del 2018.
Cosa significano i saldi delle carte di credito in aumento?
I saldi delle carte di credito potrebbero diventare un problema la prossima volta che una recessione colpisce o se i tassi di interesse salgono più velocemente del reddito. Le famiglie che normalmente pagano interamente i loro saldi potrebbero iniziare a effettuare pagamenti più piccoli. Le famiglie che normalmente pagano un importo minimo o leggermente superiore a quello potrebbero smettere di pagare del tutto, aumentando i tassi di insolvenza. I saldi gravemente delinquenti contano perché i prestatori potrebbero non incassarli mai. Quindi, poiché i finanziatori perdono denaro, i consumatori riscontrano limiti di credito più bassi e standard più rigorosi per ottenere una carta di credito. Se stavi usando il credito durante la Grande Recessione, sai fin troppo bene come funziona questo processo.
Per il 2018, TransUnion ha fatto diverse previsioni sulle tendenze delle carte di credito. L'ufficio di credito prevede che le insolvenze rimarranno gestibili perché nel 2016 e all'inizio del 2017 c'erano più subprime e quasi nuovi titolari di carta primi rispetto alla fine del 2017. Ciò significa che le banche non stanno concedendo tanto credito ai mutuatari che sono a maggior rischio di non pagare i loro saldi. Tuttavia, "gestibile" non significa invariato. TransUnion prevede che le gravi insolvenze aumenteranno dall'1, 86% all'1, 96% entro la fine dell'anno con l'aumento del tasso primario (i dati del FRBNY provengono da Equifax, quindi non sono identici ai numeri di TransUnion).
TransUnion prevede inoltre che i consumatori finiranno il 2018 con circa l'1% in più di debito con carta di credito. I consumatori con saldi dovrebbero chiudere l'anno portando $ 5, 675 in debito con carta di credito contro $ 5, 626 alla fine del 2017. Con tassi di interesse medi intorno al 17%, un consumatore che deve $ 5.626 su carte di credito (l'attuale saldo medio) e invia un minimo il pagamento del 2% del saldo ogni mese pagherà circa $ 926 di interessi durante l'anno. Se quel consumatore non paga mai più del minimo mensile del 2%, pagherà $ 12.406 di interesse in sospeso al momento del pagamento del saldo. (Per assistenza nella risoluzione del debito, leggi Come consolidare il debito della carta di credito e pagarlo .)
Anche il debito totale delle famiglie è in aumento
L'aumento dei livelli di debito delle famiglie può indicare che i consumatori sono a corto di liquidità e hanno bisogno di prestiti per far quadrare i conti. L'aumento del debito potrebbe anche significare che i consumatori stanno vivendo al di là delle loro possibilità e stanno prendendo in prestito per stare al passo con uno stile di vita gonfiato. Nella misura in cui la crescita economica dipende dal fatto che i consumatori continuino ad assumere più debito, il rischio di recessione aumenta.
In effetti, il National Bureau of Economic Research (NBER) afferma che un aumento del debito delle famiglie rispetto al PIL di un paese è un forte indicatore di un indebolimento dell'economia. Il PIL degli Stati Uniti è cresciuto del 2, 3% nel 2017, mentre il debito delle famiglie è cresciuto del 4, 3% ($ 572 miliardi divisi per $ 13, 15 trilioni). Su una nota più positiva, i dati della Federal Reserve Bank di St. Louis mostrano che il rapporto tra debito delle famiglie statunitensi e PIL è diminuito dalla fine della recessione ed è stato stabile dall'inizio del 2015 a ottobre 2016, l'ultimo mese per il quale i dati sono disponibili.
Simile alla NBER, il Fondo monetario internazionale prevede che un aumento del rapporto debito / PIL probabilmente aiuterà la crescita economica e l'occupazione, ma che in tre o cinque anni la crescita rallenta e una crisi finanziaria diventa più probabile. All'inizio, osserva il FMI, i consumatori spendono di più e l'economia cresce. Successivamente, i consumatori devono ritirarsi dalla spesa per gestire il loro debito, che inverte la crescita e contribuisce alla disoccupazione.
La linea di fondo
I saldi totali delle carte di credito sono in aumento e oltre un terzo dei consumatori di carte di credito rimborsa l'intero saldo ogni mese. Ma se il debito totale delle famiglie - che comprende i saldi delle carte di credito, i prestiti auto, i prestiti studenteschi e i mutui - continua ad aumentare più rapidamente del PIL, potremmo vedere un rallentamento economico e un aumento del debito non pagato delle carte di credito nei prossimi anni.
