Gli investitori di Amazon.com Inc. (AMZN) si sono abituati ad aumentare il titolo, con il titolo in crescita di oltre il 440% negli ultimi 5 anni, rispetto a un S&P 500 che è aumentato di circa il 67%. Ma sulla base di un'analisi dei modelli tecnici di negoziazione del titolo, il gigante dell'e-commerce potrebbe essere destinato a ridursi ulteriormente, forse di un altro 10% nelle prossime settimane.
Il titolo è sceso al di sotto di un livello di supporto critico, come rilevato da un articolo di Investopedia del 23 marzo, a $ 1.440. Rende lo stock vulnerabile a un calo verso $ 1, 280, senza livelli di supporto nel mezzo. Se Amazon dovesse scendere a $ 1.280, sarebbe un calo di oltre il 20% dal picco di $ 1.617.
Dati AMZN di YCharts
Una caduta a $ 1.280
Il forte declino non solo ha portato lo stock al di sotto del supporto tecnico, ma è anche sceso al di sotto di un trend rialzista, e senza supporto o trend rialzista in atto fino a $ 1.283 c'è poco aiuto per proteggere le azioni dalla caduta ulteriore. Inoltre, il livello di $ 1.440 che in precedenza era servito da supporto, ora fungerà da livello di resistenza, il che potrebbe rendere difficile il rimbalzo delle azioni di Amazon. Il grafico a 5 minuti mostra come Amazon abbia provato diverse volte il 28 marzo, senza successo. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Wal-Mart Stock potrebbe sovraperformare Amazon nel 2018. )
Non troppo venduto
L'indice di forza relativa (RSI) non ha ancora raggiunto livelli di ipervenduto, con una lettura attualmente intorno ai 40. L'RSI dovrebbe scendere fino a 30, prima di segnalare condizioni di ipervenduto. L'RSI ha iniziato a registrare una tendenza al ribasso alla fine di gennaio, nonostante lo stock continui a salire, una divergenza ribassista che non ha ancora finito di giocare.
Fondamentalmente allungato
Amazon continua ad allungarsi anche in base ai Fondamenti, con il commercio di azioni a un prezzo forward di un anno a multipli di vendite di 2, 65, basato su stime delle vendite di $ 284 miliardi. Lo stock nei cicli precedenti ha raggiunto un picco di circa 2, 5 volte le vendite a termine di un anno. Lo stock dovrebbe ridursi del 5% solo per tornare a un prezzo di vendita multiplo di 2, 5 volte. Amazon ha raggiunto il picco in quel multiplo delle vendite in tre occasioni precedenti, con lo stock corretto di circa il 24% nel 2015, il 10, 5% nel 2016 e l'11% a metà 2017. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Perché i guadagni di borsa record di Amazon sono finiti .)
Ma in modo ironico, anche se Amazon dovesse scendere a $ 1280, come suggerisce l'analisi tecnica, lo stock sarebbe ancora in aumento di circa il 10% per l'anno. Questo ci offre un'incredibile visione di quanta quantità di moto sta andando nelle azioni di Amazon.
