Lo stock di Amazon.com, Inc. (AMZN) ha registrato un massimo di sette mesi vicino a $ 1.940 e poi è diminuito venerdì mattina dopo che il gigante dell'e-commerce ha battuto le stime degli utili per azione (EPS) del primo trimestre di un ampio margine e ha soddisfatto le elevate aspettative di entrate. La società ha inoltre ribadito una guida ai ricavi del secondo trimestre di circa $ 60 miliardi, ma si aspetta che i venti contrari ai cambi riducano il reddito operativo ben al di sotto dei livelli di consenso.
Le vendite nel Nord America sono aumentate del 17%, mentre i servizi cloud sono cresciuti di un buon 42%, aumentando il dominio di Amazon sullo spazio di cloud computing. Molti analisti hanno espresso preoccupazione per l'impatto a breve termine della decisione di Amazon di ridurre le spedizioni Prime a un giorno, mentre Caanacord Genuity ha osservato che "la crescita è rallentata a un livello in cui la redditività conta molto di più per l'investitore marginale".
Le azioni di Walmart Inc. (WMT), Target Corporation (TGT) e Costco Wholesale Corporation (COST) sono state vendute dopo la notizia, indicando che gli operatori del mercato si aspettano che la nuova politica di spedizione Prime alla fine prenda quote di mercato dai concorrenti o li costringano a seguire l'esempio, a pena di minori profitti. Tuttavia, è troppo presto per dire se la spedizione in un giorno sposterà in modo significativo l'ago della quota di mercato perché lo spazio è ora dominato da una manciata di giocatori importanti.
Grafico a lungo termine AMZN (1997-2019)
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La società è stata resa pubblica a $ 1, 97 con aggiustamento parziale nel maggio 1997 e ha subito un netto rialzo solo due mesi dopo. Ha registrato guadagni storici nel gennaio 1999, superando i $ 100 in anticipo rispetto ai falliti tentativi di breakout in aprile e dicembre. Lo stock ha ceduto attraverso il supporto della gamma a 18 mesi nel giugno 2000, entrando in un forte declino che si è concluso con le cifre singole dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001. Ciò ha segnato il minimo più basso degli ultimi 18 anni, in vista di un aumento costante che bloccato nel $ 60 basso nel 2003.
Un declino al rallentatore si è concluso a metà dei $ 20 nel 2006, producendo infine un'ondata di rally che si è fermata a 10 punti dal massimo del 1999 nell'ottobre 2017. Ha costruito un modello di vertice a quel livello e si è rotto durante il crollo economico del 2008, cadere in un minimo di due anni relativamente mite a novembre. Quella resilienza ha sostenuto un rimbalzo impressionante che ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2007 nel quarto trimestre del 2009.
Lo stock di Amazon ha montato la resistenza del 1999 nel 2010, segnalando un breakout pluriennale che ha attirato un forte interesse all'acquisto. Il titolo ha continuato a registrare rendimenti eccellenti negli otto anni successivi, bloccandosi appena sopra i $ 2000 a settembre 2018. È sceso di oltre il 35% a dicembre e ha registrato un forte balzo nel 2019, ripercorrendo circa l'80% del declino di quattro mesi. Un'inversione vicino a questa zona di prezzo potrebbe essere significativa, specialmente se tagliasse il supporto al livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci.786.
Grafico a breve termine AMZN (2017-2019)
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Una griglia di Fibonacci allungata attraverso il declino iniziato a settembre 2018 colloca il ritracciamento.786 a $ 1, 889, che è stato montato durante il giorno del raduno del 23 aprile. Lo stock sta testando quel picco venerdì mattina, con un breakout che ha favorito un rally nel massimo del 2018. Al contrario, un sell-off attraverso il supporto armonico potrebbe presagire una gamma di trading estesa, con il titolo che potrebbe negoziare a livelli più bassi durante i mesi estivi.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha superato il prezzo a settembre 2018 e è sceso al minimo di nove mesi a fine anno. Il potere d'acquisto è stato impressionante nel 2019, portando OBV a un ritracciamento più forte dell'azione dei prezzi. Questo comportamento di volume rialzista prevede che il prezzo seguirà presto in un rally che potrebbe essere abbastanza forte da raggiungere nuovi massimi storici.
La linea di fondo
Le azioni Amazon sono scambiate in rialzo venerdì mattina dopo che la società ha superato le aspettative sugli utili del primo trimestre e deve mantenere $ 1.890 per conservare segnali tecnici rialzisti.
