Sommario
- Comprensione degli IRA
- Regole IRA
- Comprensione delle rendite
- Pagamenti di rendita: fissa o variabile
- Commissioni di rendita
- Pagamenti della rendita fiscale
- Una rendita appartiene a un IRA?
- La linea di fondo
Conti pensionistici individuali (IRA) e rendite offrono entrambe le modalità agevolate dal punto di vista fiscale per risparmiare per la pensione, ma ci sono differenze distinte tra i due. Per prima cosa, un IRA non è in realtà un attivo in sé, ma un veicolo per detenere attività finanziarie: azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento. Al contrario, le rendite sono attività, in particolare prodotti assicurativi, progettate per generare reddito.
Comprensione degli IRA
Un IRA può essere considerato come un singolo conto di investimento e risparmio con agevolazioni fiscali. Apri un IRA per te (ecco perché si chiama un conto pensionistico individuale). Se hai un coniuge, dovrai aprire conti separati (se un partner guadagna salari bassi o nulli, puoi utilizzare il reddito familiare per aprire un IRA coniugale, a beneficio di quel coniuge e raddoppiando le opzioni di risparmio pensionistico della famiglia).
Key Takeaways
- Sia gli IRA che le rendite offrono un modo agevolato dal punto di vista fiscale per risparmiare per la pensione. Un IRA è un conto che detiene investimenti pensionistici, mentre una rendita è un prodotto assicurativo. Le rendite in genere hanno commissioni e spese più elevate rispetto agli IRA, ma non hanno un contributo annuale Il trattamento fiscale dei pagamenti delle rendite dipende dal fatto che tu abbia acquistato la rendita con fondi pre o post tasse. L'acquisto e il possesso di una rendita all'interno di un IRA evita qualsiasi tassazione dei pagamenti delle rendite. L'acquisto e il possesso di una rendita all'interno di un IRA vantaggi fiscali ridondanti della rendita, ma non allevia le elevate commissioni e illiquidità della rendita.
Una distinzione importante da fare è che un IRA non è un investimento stesso. È un conto in cui si mantengono investimenti come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Entro determinate limitazioni, puoi scegliere gli investimenti nell'account e, se lo desideri, puoi cambiarli.
Il rendimento dipende dall'andamento degli investimenti detenuti nell'IRA. Un IRA continua ad accumulare contributi e interessi fino al raggiungimento dell'età pensionabile, il che significa che potresti avere un IRA per decenni prima di effettuare qualsiasi prelievo.
Regole IRA
Gli IRA sono definiti e regolati dall'IRS, che stabilisce i requisiti di ammissibilità, i limiti su come e quando è possibile effettuare contributi, prendere distribuzioni e determinare il trattamento fiscale per i vari tipi di IRA.
Esistono due tipi principali di IRA: tradizionale e Roth. I contributi agli IRA tradizionali sono effettuati con dollari pretassati e sono deducibili l'anno in cui sono effettuati. I prelievi sono tassati come reddito. I contributi ai Roth IRA vengono effettuati con dollari al netto delle imposte, ma i prelievi non sono soggetti a imposta.
Per il 2019 e il 2020, il massimo che puoi contribuire al tuo tradizionale o Roth IRA è il minore di $ 6.000 ogni anno ($ 7.000 se hai 50 anni o più) o il tuo reddito imponibile per l'anno.
A causa della SECURE Act, se non hai raggiunto 70 ½ entro la fine del 2019, la data minima di inizio della distribuzione richiesta per la maggior parte delle situazioni non è fino ai 72 anni.
I titolari di conti IRA tradizionali possono iniziare a prelevare fondi all'età di 59½ anni, sebbene l'IRS ti consenta di effettuare prelievi anticipati in determinate circostanze. Se hai un Roth, puoi ritirare i contributi in qualsiasi momento ma pagherai una penalità se ritiri interessi o guadagni dagli investimenti. La penalità di prelievo anticipato per entrambi i tipi di IRA è del 10%.
Comprensione delle rendite
Le rendite sono prodotti assicurativi che forniscono una fonte di reddito mensile, trimestrale, annuale o forfettario durante la pensione. Una rendita effettua pagamenti periodici per un certo periodo di tempo o fino a quando si verifica un evento specificato (ad esempio, la morte della persona che riceve i pagamenti). Il denaro investito in una rendita cresce differito dalle tasse fino a quando non viene ritirato.
A differenza di un IRA, che in genere può avere un solo proprietario, una rendita può essere posseduta congiuntamente. Inoltre, le rendite non hanno i limiti di contribuzione annuale e le restrizioni di reddito degli IRA.
Ci sono una varietà di rendite. Puoi "finanziare" una rendita tutta in una volta, nota come un premio unico, oppure puoi pagare nel tempo.
Con una rendita immediata (anche chiamata rendita vitalizia), i pagamenti fissi iniziano non appena viene effettuato l'investimento. Se investi in una rendita differita, il capitale investito cresce per un determinato periodo di tempo fino a quando non inizi a prendere i prelievi, di solito durante la pensione. Come per gli IRA, verrai penalizzato se provi a prelevare fondi dalla rendita differita prima dell'inizio del periodo di pagamento.
Pagamenti di rendita: fissa o variabile
Le rendite immediate e differite possono distribuire i loro pagamenti a tasso fisso o variabile.
In una rendita fissa, i fondi sono gestiti dall'entità finanziaria. Non hai voce in capitolo su come vengono investiti quei soldi. Una volta effettuata l'annuitizzazione, viene pagato un importo fisso, come somma forfettaria o in pagamenti per diversi anni o per tutta la vita.
Le rendite variabili consentono di scegliere da un menu di opzioni di investimento. Queste opzioni potrebbero includere fondi comuni di investimento, fondi obbligazionari o conti del mercato monetario. Una versione di una rendita variabile, chiamata rendita indicizzata in titoli azionari, tiene traccia di un indice azionario specifico come l'S & P 500. Ovviamente, optare per un tasso variabile offre la possibilità di rendimenti maggiori; ma comporta anche un rischio maggiore.
È la rendita variabile che è la più paragonabile a un IRA. Entrambi sono essenzialmente gusci protetti dalle tasse che ospitano fondi di investimento. Tuttavia, le rendite variabili hanno spese annuali più elevate rispetto agli IRA.
Commissioni di rendita
Poiché una rendita è fondamentalmente uno strumento di investimento all'interno di una polizza assicurativa, le commissioni possono essere elevate. Paghi le commissioni per l'assicurazione, le commissioni di gestione per gli investimenti, le commissioni se cerchi di uscire dal contratto (ovvero le spese di consegna) e le commissioni per i ciclisti (integrazioni opzionali al contratto di base, come quelle che garantiscono un aumento minimo delle rendite pagamenti ogni anno).
Al contrario, un IRA di solito porta al massimo una piccola commissione di custodia, addebitata dall'istituto finanziario in cui è detenuto il tuo account. Naturalmente, i fondi comuni di investimento all'interno dell'IRA applicano le proprie commissioni di gestione annuali, denominate rapporti di spesa.
Pagamenti della rendita fiscale
Una domanda chiave che probabilmente ti stai ponendo ora: i pagamenti delle rendite sono tassabili? Ciò dipende in gran parte dal fatto che tu abbia acquistato la rendita con fondi al lordo delle imposte o al netto delle imposte - condizioni che gli investitori dell'IRA sanno fin troppo bene. Essenzialmente. le imposte pagate su una distribuzione di rendite dipendono dalla parte di tale distribuzione che non è stata tassata inizialmente (IRS Topic 410 - Pensioni e rendite presenta i dettagli).
I pagamenti delle rendite sono tassati come reddito ordinario, non al tasso più basso di plusvalenze.
Quindi, se acquisti l'annualità con denaro al lordo delle imposte, come fondi da un IRA tradizionale, tutti i pagamenti sono completamente tassabili. Se acquisti l'annualità con denaro al netto delle imposte, non pagherai le tasse sulla restituzione del capitale (già tassato), ma pagherai le tasse sugli utili. (Come capire quale può essere un po 'complicato, coinvolgendo qualcosa chiamato il rapporto di esclusione, che divide i tuoi prelievi per la tua aspettativa di vita. Il tuo commercialista può fare i conti, o l'emittente di rendite potrebbe inviarti un estratto conto che indica il quote di capitale e utili del pagamento).
Tuttavia, se si utilizzano fondi del proprio Roth IRA o Roth 401 (k) per acquistare una rendita fissa immediata al momento del pensionamento, tutti i pagamenti saranno esenti da imposte poiché la fonte di tali fondi, il proprio Roth IRA, è esente da imposte. (Dovresti comunque ospitare l'annualità all'interno del conto Roth.) Tuttavia, si applicano le normali regole di distribuzione Roth: devi avere più di 59 anni e mezzo e avere il conto da almeno cinque anni.
Lo stesso vale per il possesso di una rendita differita all'interno del Roth IRA.
Una rendita appartiene a un IRA?
Il che ci porta a un'altra domanda: il tuo IRA dovrebbe essere investito in una rendita?
Come notato sopra, quando si acquista un'annualità all'interno di un IRA, le regole IRS per l'IRA sostituiscono le regole per l'annualità. Ciò significa che qualsiasi trattamento fiscale dannoso dei pagamenti è irrilevante se l'annualità risiede all'interno dell'IRA. Il vantaggio di un flusso di reddito stabile, garantito e esente da imposte al momento del pensionamento, tuttavia, potrebbe giustificare l'inserimento di una parte del patrimonio in tale rendita.
Questo è dal punto di vista del pagamento. Ma dal punto di vista della crescita degli investimenti, le cose sono un po 'più oscure, specialmente se sei relativamente giovane (o almeno decenni dalla pensione) e acquisti una rendita differita. In questo caso, inseriresti uno strumento fiscale agevolato (rendita) all'interno di un conto protetto dalle imposte (IRA), che, a prima vista, non sembra avere molto senso.
C'è anche il problema dell'illiquidità. La maggior parte delle rendite comportano pesanti spese di riscatto se si decide di voler incassare e investire fondi altrove. Se la tua rendita è fissa, non hai voce in capitolo nel decidere come vengono investiti quei fondi. Se la rendita è variabile, le opzioni di investimento sono limitate.
E poi c'è il fatto che le rendite sono costose: tutte quelle commissioni di cui sopra, che sono piuttosto alte rispetto ai rapporti di spesa annuali di fondi comuni o fondi negoziati in borsa (ETF). Inoltre, molti contratti di rendita prevedono aumenti delle commissioni da parte dell'assicuratore, cosa che probabilmente non è possibile evitare, se non con grandi spese, grazie a tali spese di riscatto.
La linea di fondo
Per alcune persone le rendite hanno un senso. Per altri no. Per tale motivo, investire in un'annualità - figuriamoci nel farlo all'interno di un IRA - dovrebbe essere fatto solo dopo aver consultato un consulente finanziario indipendente qualificato. Potrebbero esserci altri modi per garantire un flusso di reddito regolare che non incorra in commissioni così elevate.
Advisor Insight
Nick Bradfield
Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Alcune persone confondono gli IRA per un tipo di investimento. Gli IRA sono veicoli che consentono di detenere gli investimenti con vari vantaggi fiscali. Le persone investono comunemente in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento all'interno degli IRA. Altre opzioni sono talvolta disponibili ma possono diventare complicate e disordinate. L'IRS pone alcuni limiti di reddito su agevolazioni fiscali e limiti di contribuzione.
Le rendite sono contratti con compagnie assicurative. Spesso hanno un certo livello di garanzia, ma in genere a un costo molto più elevato. Una rendita fissa pagherà un importo predeterminato in base al contratto. Una rendita variabile ti consente di investire denaro in azioni, obbligazioni, fondi, ecc. Le rendite non hanno limiti di reddito o di contribuzione.
Entrambi offrono potenziali vantaggi fiscali e una crescita differita.
