Le azioni di Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) sono precipitate del 37% dai massimi del 2018, e ora i trader di opzioni stanno scommettendo che le azioni scenderanno ancora di più del 7% nelle prossime settimane, dal prezzo attuale di circa $ 133, 25. Le azioni della società di e-commerce con sede in Cina dovrebbero riportare i risultati fiscali del secondo trimestre venerdì 2 novembre, prima dell'inizio delle negoziazioni.
Il grafico tecnico supporta anche questa prospettiva ribassista mentre lo stock si avvicina a un livello critico di supporto tecnico. Le opinioni ribassiste sul titolo anticipano quello che si prevede sarà un secondo trimestre fiscale molto debole per la società.
Dati BABA di YCharts
Scommesse sulla caduta delle azioni
Le opzioni con scadenza il 16 novembre mostrano un numero schiacciante di scommesse ribassiste piazzate al prezzo di esercizio di $ 135. Ci sono quasi 9.000 contratti open put a quel prezzo di esercizio rispetto a circa 600 chiamate. La scommessa è considerevole, per un valore di circa $ 6, 0 milioni. Alcune scommesse sono ancora più ribassiste, con altri 9.000 contratti put aperti al prezzo di esercizio di $ 130, suggerendo che il titolo scende a $ 123, 75.
Inoltre, un'ulteriore analisi del mercato delle opzioni che utilizza la strategia long straddle indica che le azioni possono essere scambiate in rialzo o in ribasso del 12% dal prezzo d'esercizio di $ 135. Posiziona il titolo in un intervallo di trading tra $ 120 e $ 151 alla scadenza.
Grafico debole
Il grafico suggerisce inoltre che lo stock si sta avvicinando a una ripartizione che potrebbe inviarlo nettamente inferiore. Lo stock è disponibile con un supporto tecnico di $ 135, 50. Se dovesse scendere al di sotto del supporto, potrebbe scendere a circa $ 126.
Quarto debole previsto
Il sentimento negativo del titolo deriva attualmente dagli analisti che riducono costantemente le loro stime degli utili per il secondo trimestre. Gli analisti ora vedono i guadagni nel trimestre in calo del 14% rispetto allo stesso periodo di un anno fa. È molto peggio delle previsioni per un calo del 4% all'inizio di ottobre.
Anche le stime per l'intero anno sono diminuite, con gli utili ora in aumento del 6%. Ciò è in calo rispetto alle stime precedenti per una crescita del 10%.
Stime EPS BABA per i dati del trimestre corrente di YCharts
Anche l'obiettivo del prezzo medio degli analisti sul titolo è sceso a $ 219, 58, in calo del 4% dall'inizio di ottobre. Ma anche questo potrebbe essere ancora troppo alto perché è superiore del 60% all'attuale prezzo delle azioni.
Le azioni di Alibaba sono diminuite con l'escalation della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina e il valore della valuta cinese del Renminbi rispetto al dollaro USA. Ma con le aspettative ora drasticamente ridotte, forse la società può fornire alcuni commenti per aiutare ad aumentare le azioni.
