Quando si osservano le quotazioni di borsa, ci sono numeri che seguono l'offerta e si chiedono i prezzi per una determinata azione. Questi numeri sono generalmente indicati tra parentesi e rappresentano il numero di azioni, in lotti di 10 o 100, che sono ordini limite in attesa di negoziazione. Questi numeri sono chiamati dimensioni dell'offerta e della domanda e rappresentano il numero aggregato di operazioni in sospeso alla data offerta e al prezzo della domanda.
Ad esempio, supponiamo che otteniamo un preventivo azionario per XYZ Corp. e vediamo un'offerta di $ 15, 30 (25) e una richiesta di $ 15, 50 (10). Il prezzo di offerta è l'offerta più alta immessa per acquistare azioni XYZ, mentre il prezzo richiesto è il prezzo più basso immesso per questa stessa azione. Come puoi vedere, ci sono numeri che seguono i prezzi di offerta e domanda e questi sono il numero di azioni in attesa di negoziazione ai rispettivi prezzi. Al prezzo di offerta limite corrente di $ 15, 30, ci sono 2.500 azioni offerte per l'acquisto, in totale. L'aggregazione è per tutti gli ordini di offerta immessi a quel prezzo di offerta, indipendentemente dal fatto che le offerte provengano da una persona che fa offerte per 2.500 azioni o 2.500 persone che fanno offerte per una azione ciascuna. Lo stesso vale per i numeri che seguono il prezzo richiesto.
Se questi ordini non vengono eseguiti durante il giorno di negoziazione, possono essere riportati nel giorno di negoziazione successivo a condizione che non siano ordini diurni. Se questi ordini bid e ask sono ordini giornalieri, verranno annullati alla fine della giornata di trading se non vengono riempiti.
Lo spread tra i due prezzi è chiamato spread bid-ask. Se un investitore acquista azioni in XYZ, pagherebbe $ 15, 50. Se lo stesso investitore successivamente liquidasse queste azioni, sarebbero vendute per $ 15, 30. La differenza è una perdita per l'investitore.
