I titoli bancari regionali hanno attirato l'attenzione degli investitori questa settimana dopo che il Federal Reserve Board ha approvato l'applicazione del Quinto Terzo Bancorp (FITB) per acquisire MB Financial, Inc. (MBFI) con sede a Chicago in un affare del valore di 4, 7 miliardi di dollari. L'acquisizione, una volta completata, costruisce la posizione del quinto terzo nel mercato di Chicago.
"Fin dall'inizio, abbiamo visto MB Financial come un partner unico nei nostri sforzi per costruire una scala in questo mercato strategicamente importante", ha dichiarato il quinto terzo CEO Greg Carmichael in un comunicato stampa, secondo un deposito della SEC.
L'approvazione dell'acquisizione del quinto terzo arriva appena un mese dopo che SunTrust Banks, Inc. (STI) e BB&T Corporation (BBT), due importanti banche regionali meridionali, hanno annunciato una fusione di 66 miliardi di dollari, un accordo che creerà la sesta banca più grande degli Stati Uniti. Gli analisti attribuiscono un rollback ai regolamenti bancari come catalizzatore che guida una maggiore attività di fusione e acquisizione (M&A) nel settore.
"Il nuovo regolamento suddivide le banche in cinque diverse categorie in base al loro livello di attività, e le banche regionali di attività tra $ 100 miliardi e $ 250 miliardi hanno regolamenti meno rigidi rispetto alle banche più grandi con diciamo oltre $ 700 miliardi", Mark Tepper, presidente e CEO di Strategic Wealth Partners, ha dichiarato al programma Trading Nation della CNBC.
Da un punto di vista tecnico, i titoli bancari regionali sembrano poter continuare il loro slancio del primo trimestre e superare un muro di resistenza a breve termine. Coloro che desiderano scambiare un settore con attività di fusione e acquisizione dovrebbero aggiungere questi tre pesi massimi bancari regionali alla loro lista di controllo.
Quinto terzo Bancorp (FITB)
Fifth Third Bancorp con sede a Cincinnati offre una varietà di servizi finanziari attraverso i suoi segmenti di business. Questi includono Commercial Banking, Branch Banking, Consumer Lending e Wealth & Asset Management. I 1.121 centri bancari a servizio completo della banca regionale operano principalmente in tutti gli stati del Midwest.
Il quinto terzo Bancorp ha superato le aspettative sugli utili del quarto trimestre degli analisti, registrando un utile per azione (EPS) di 69 centesimi nel periodo. La società ha dichiarato che la crescita proficua delle relazioni e il miglioramento della resilienza del bilancio hanno sostenuto la crescita nel periodo. Ha inoltre affermato che i continui sforzi di integrazione finanziaria di MB e una serie chiaramente definita di priorità strategiche per il futuro dovrebbero consentire alla banca di raggiungere i suoi obiettivi finanziari a lungo termine. Negoziando a $ 28, 41 con una capitalizzazione di mercato di $ 18, 43 miliardi e offrendo un interessante rendimento del 3, 31%, il titolo è cresciuto del 20, 74% da inizio anno (YTD), sovraperformando l'S & P 500 di quasi il 9% al 15 marzo 2019.
Il grafico del Quinto Terzo mostra un modello inverso di testa e spalle che si è formato negli ultimi cinque mesi. Per tutta la settimana, il titolo ha spinto in modo convincente al di sopra della scollatura del modello di fondo e della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni mentre gli investitori applaudivano l'approvazione dell'acquisizione della banca. I trader che acquistano il breakout dovrebbero effettuare un ordine stop loss al di sotto dell'oscillazione di questo mese e cercare il prezzo per testare il gap dal 21 maggio 2018 a $ 30, 95 - ironicamente, il gap è derivato dall'annuncio della fusione.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Con una capitalizzazione di mercato di 58, 79 miliardi di dollari, PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) offre ai suoi clienti una gamma di servizi finanziari tra cui servizi bancari al dettaglio e corporate, gestione patrimoniale e servizi bancari per mutui residenziali. Con sede a Pittsburgh, la banca regionale gestisce una rete di circa 2.500 filiali e oltre 9.000 sportelli automatici in 19 stati e nel Distretto di Columbia. Nonostante la società abbia perso le proiezioni dei profitti e dei profitti del quarto trimestre degli analisti, PNC Financial si trova in una buona posizione per trarre vantaggio dall'aumento dei margini, da un migliore ambiente di prestito e da un mix diversificato di entrate. A partire dal 15 marzo 2019, il titolo emette un dividendo del 3, 02% e ha un rendimento YTD dell'11, 67%.
Dopo aver ceduto il 22% da massimo a minimo a dicembre, il prezzo delle azioni finanziarie PNC ha recuperato notevolmente a gennaio - recuperando circa la metà di tali perdite. Il prezzo del titolo ha speso febbraio consolidandosi e ha ripreso a salire nuovamente all'inizio di marzo. Il prossimo grande ostacolo dei tori sta attraversando una confluenza di resistenza a livello di $ 131, dove il prezzo può trovare venti contrari da una linea di tendenza al ribasso a lungo termine e la SMA a 200 giorni. Se il titolo si sposta al di sopra di quest'area, aspettati una spinta al livello successivo di resistenza significativa a $ 137, 50. Coloro che svolgono il breakout potrebbero seguire un ordine di arresto diversi candelabri sotto l'ingresso per cavalcare il momento il più possibile.
KeyCorp (KEY)
KeyCorp (KEY) si occupa di servizi bancari al dettaglio e commerciali con particolare attenzione ai clienti commerciali del mercato medio attraverso un modello ibrido di comunità / corporate bank. Sebbene la banca con sede a Cleveland operi in 16 stati, i mercati dell'Ohio e di New York guidano la parte del leone delle sue entrate. KeyCorp ha pubblicato un EPS rettificato del quarto trimestre di 48 centesimi, battendo le previsioni di Street di 47 centesimi. Il miglioramento del margine di interesse e una riduzione delle spese hanno spinto il reddito nel periodo. La banca del Midwest negozia a guadagni 10, 2 volte, inferiore al multiplo medio del settore di 12, 6. Il titolo KeyCorp ha una capitalizzazione di mercato di $ 17, 57 miliardi ed è in crescita del 19, 01% rispetto al 15 marzo 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendo allettante del 4, 07%.
Il prezzo delle azioni di KeyCorp sembra formare un modello inverso di testa e spalle, con la spalla destra completata questa settimana. I trader potrebbero giocare un breakout iniziale della scollatura del pattern e una linea di tendenza di sette mesi a $ 17, 50 oppure attendere il prezzo per liberare l'area della resistenza e acquistare il primo pullback. Pensa di impostare un ordine di profitto vicino a $ 21, in prossimità dell'altalena dell'estate scorsa.
StockCharts.com
