Che cos'è una frequenza di regolazione
La frequenza di aggiustamento si riferisce al tasso al quale il tasso di interesse di un'ipoteca a tasso variabile viene ripristinato una volta scaduto il periodo iniziale a tasso fisso. La frequenza può aumentare in modo significativo i costi degli interessi per tutta la durata di un prestito. Un mutuatario dovrebbe essere a conoscenza di questo componente del proprio mutuo prima della chiusura.
RIPARTIZIONE Frequenza di regolazione
La frequenza di aggiustamento è una caratteristica importante ma potenzialmente trascurata di qualsiasi mutuo a tasso variabile (ARM). Ogni ARM presenta diverse variabili chiave. Questi mutui comportano un periodo introduttivo in cui è fissato il tasso di interesse, seguito da una seconda fase in cui il tasso viene periodicamente spostato per riflettere i tassi di mercato prevalenti. I tassi di mercato si riflettono in un tasso indice identificato nel contratto di mutuo iniziale. I periodi iniziali tendono a variare da tre a 10 anni. Le rettifiche dei tassi sono limitate da massimali sulle rettifiche iniziali e successive. Ogni ARM tenderà ad avere un limite di tasso assoluto che regola il tasso in qualsiasi momento della vita del contratto di prestito.
La frequenza di regolazione viene generalmente impostata su una regolazione all'anno. In generale, un periodo più lungo tra le modifiche dei tassi è più favorevole per il mutuatario. Meno spesso il tasso viene adeguato, meno spesso il debitore è esposto al rischio di movimento verso l'alto nell'indice scelto. È importante notare che il tasso iniziale di un ARM è generalmente inferiore al tasso di un mutuo tradizionale di 30 anni. Questo aiuta ad attrarre i mutuatari al prestito. Quando le rettifiche vengono effettuate più frequentemente, il prestatore è in grado di allineare più rapidamente il tasso del prestito con i tassi prevalenti.
Frequenza di regolazione: un esempio
Per dimostrare le conseguenze delle diverse frequenze di regolazione, considerare un ARM 5/1 con un tasso iniziale del 3 percento e un limite di regolazione dell'1 percento. Questo è un ARM che avrà il suo primo aggiustamento dopo cinque anni e successivi aggiustamenti una volta all'anno dopo il quinto anno.
Supponiamo che durante il periodo iniziale di cinque anni, i tassi di interesse siano saliti al punto che, al primo punto di aggiustamento, i tassi prevalenti sono al 6 percento. Questo risultato è un nuovo tasso del 4 percento per il mutuatario nel sesto anno della loro ipoteca, con un altro aggiustamento alla fine di quell'anno.
Confronta questo scenario con un prestito con una frequenza di aggiustamento mensile. Un simile prestito richiederebbe solo tre mesi per salire al 6 percento. Supponendo che il tasso dell'indice rimanga elevato, il mutuatario sarebbe costretto a pagare un tasso del 6 percento per sei mesi, mentre il mutuatario nel nostro primo esempio rimarrebbe al 4 percento per l'intero anno. Questo sarebbe un notevole risparmio.
